BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ YOĞUNLAŞMANIN FİNANSAL KIRILGANLIK VE EKONOMİK BÜYÜME İLE İLİŞKİSİ; MSCI EMI ÜLKELERİ ÖZELİNDE ARAŞTIRILMASI

Year 2022, Volume: 22 Issue: 3, 993 - 1008, 30.11.2022

Osman Oğuz , İbrahim Ekşi , Burcu Buyuran

https://doi.org/10.11616/asbi.1096124

Abstract

Bankacılık sektörü dinamiklerinin ülke ekonomileri üzerindeki etkisi, özellikle global krizlerin etkisi ile daha da önemli hale gelmiştir. Buradaki ilişkinin bilinmesi, politika belirleyiciler ve düzenleyici kurumlar için bir gereklilik arz etmektedir. Bu doğrultuda bu çalışmada, yoğunlaşma oranı, finansal kırılganlık ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki Morgan Stanley Capital Uluslararası Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksinde bulunan içerisinde Türkiye’nin de yer aldığı 21 gelişmekte olan ülke için analiz edilmiştir. Statik ve dinamik panel veri yöntemleri kullanılarak ilişkinin anlamlılık düzeyi ve yönü araştırılmıştır. Yoğunlaşma oranı ile finansal kırılganlık arasında pozitif yönlü anlamlı bir ilişki tespit edilmiştir. Yoğunlaşma oranı ile ekonomik büyüme arasında negatif yönlü bir ilişkinin varlığı tespit edilmiştir.

Keywords

Bankacılık, Yoğunlaşma, Finansal Kırılganlık, MSCI ülkeleri

The Relationship of Concentration in the Banking Sector with Financial Fragility and Economic Growth; Research of MSCI EMI Countries in Particular

Abstract

The effect of banking sector dynamics on national economies has become even more important, especially with the impact of global crises. Knowing the relationship here is a necessity for policy makers and regulatory bodies. Accordingly, in this study, the relationship between concentration ratio, financial fragility and economic growth was analyzed for 21 developing countries, including Turkey, included in the Morgan Stanley Capital International Emerging Markets Index. The significance level and direction of the relationship were investigated using static and dynamic panel data methods. A positive and significant relationship was found between the concentration ratio and financial fragility. It has been determined that there is a negative relationship between the concentration rate and economic growth.

Keywords

Banking Sector, Concentration, Financial Fragility, Economic Growth

References

• Abdioğlu, N. ve Aytekin, S. (2016).Takipteki kredi oranını etkileyen faktörlerin belirlenmesi: mevduat bankaları üzerinde bir dinamik panel veri uygulaması. İşletme Araştırmaları Dergisi, 8(1), 538-555.
• Aldomy, R.F.;Thim, C.K.; LAN, N.T.P. & Norhashım, M.B.(2020). Bankconcentrationandfinancial risk in Jordan.MontenegrinJournal of Economics, 16(3),31-40
• Antony, A. ;Peter, M. & Odhiambo, S.(2021). The role of banking concentration on financialstability. International Journal of Economicsand Finance,13(6),103- 117.
• Cetorelli, N.(2001).Does bank concentration lead to concentration in industrial sectors?.WorkingPaper Series WP-01-01, Federal Reserve Bank of Chicago.
• Cetorelli,N. & Gambera, M.(2001). Banking market structure, financial dependence and growth: ınternational evidence from ındustry data,The Journal of Finance, 56(2):617-648.
• Chauvet, L. & Jacolin, L.(2016). Financial ınclusion, bank concentrationandfirm performance, Banque De France workingPaper615 , December (2016).
• Deidda, L. & Fattouh, B.(2002).Concentration in thebankingındustryandeconomic growth, CentroRıcercheEconomicheNord Sud,2002,02.
• Diallo, B.(2017).Corporategovernance, bank concentrationandeconomic growth. EmergingMarketsReview, 32(2017),28-37.
• Diallo, B. & Koch, W.(2018).Bank Concentrationandschumpeteriangrowth: theory and international evidence.TheReview of EconomicsandStatistics, 100(3), 489–501.
• Diallo, B. & Zhang, Q.(2017). Bank concentration and sectoral growth: evidence fromchineseprovinces. EconomicsLetters, 154, 77-80.
• Fernandez, A.;González, F. & Suarez. N.(2010). How institutionsandregulation shapetheinfluence of bank concentration on economicgrowth: International evidence,InternationalReview of Lawand Economics,30(1),28-36.
• Fernandez,R.O. & Garcia, J.G.(2012).therelationshipbetween bank competition and financial stability: a case study of themexicanbankingindustry, Centrefor Global Finance Working Paper,3(12).
• Ferreira, C.(2012). Bank efficiency, market concentrationandeconomicgrowth in the European Union. SSRN Electronic Journal. 10.2139/ssrn.2138894.
• Ghasemi, A. & Abdolshah, F.(2014). Thesurvey of the causal relationship between banking concentration and economic growth. Iranian Economic Review,18(3),85-99.
• Green, W.H.(2003). Econometrıc Analysıs. New Jersey: PrenticeHall.
• İşleyen, T.(2019).Türk bankacılık sektöründeki yoğunlaşma ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki.(Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi).Erzurum Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisat Anabilim Dalı. Erzurum.
• Korkmaz, Ö. ; Erer, D. ve Erer,E.(2016).Bankacılık sektöründe yoğunlaşma ile finansal kırılganlık arasındaki ilişki: Türkiye örneği (2007-2014), Muhasebe ve Finansman Dergisi,1,127-146.
• Kuzu, S. (2018).Türkiye bankacılık sektöründe yoğunlaşma ile finansal kırılganlık ilişkisi, Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(1), 477-498.
• Li, S. (2019).Bankingsector reform, competition, and bank stability: an empirical analysis of transition countries .Emerging Markets Finance andTrade, 55(13),3069-3093.
• Mitchener, K.J. & Wheelock,D.C.(2010).Does the structure of bankıng markets affect economıc growth? Evıdence from U.S. state bankıng markets. Nber Workıng Paper 15710, January(2010). http://www.nber.org/papers/w15710
• MSCI.(2022).MSCI EmergingMarkets [Veri dosyası]. Retrievedfrom https://www.msci.com/our-solutions/indexes/emerging-markets adresinden edinilmiştir.
• Smolo, E. (2020).Bank concentration and economic growth nexus: evidencefrom OIC countries. Applied Finance Letters, 9, 81-111.
• Torun, M. ve Altay,E.(2019).Ticari bankacılık sektöründe sorunlu kredileri etkileyen faktörlerin analizi. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 17(1),179-200.
• Tunay, B.(2009).Türk Bankacılık Sektöründe Rekabet ve Kırılganlık, Bankacılar Dergisi, 68, 30-55.
• Yılmaz, Ö. ve Kaya, V. (2006).Finansal kalkınma ve iktisadi büyüme arasındaki nedensellik. İktisat İşletme ve Finans,21 (244),120-131.