2008 KÜRESEL FİNANS KRİZİNİN TÜRK FİNANS VE REEL SEKTÖRLERİNE ETKİSİ

Year 2019, Volume: 22 Issue: 41, 337 - 358, 15.06.2019

Gül Büşra Özdamar Özkan Şahin

https://doi.org/10.31795/baunsobed.581877

Abstract

: 2008 yılında
Amerika Birleşik Devletleri’nde mortgage sisteminde yaşanan sorun ile başlayan
2008
küresel krizinin Türkiye Ekonomisi’ni etkileyip etkilemediği Borsa İstanbul’da
faaliyet gösteren metal eşya, makine ve gereç yapım ile bankacılık sektörü
firmalarının finansal oranları aracılığıyla gerçekleştirilecek analizler ile
belirlenmeye çalışılmıştır. Çalışmada 2005–2013 yılları arasında çeyrek
dönemler itibariyle bilançolarına ulaşılabilen toplam 33 (otuzüç) işletmenin
verisi üzerinden One Way Anova testi yapılarak krizin etkili olup olmadığı
araştırılmıştır.

Çalışma
sonucunda metal eşya, makine ve gereç yapım sektörü için likidite oranlarında,
performans oranlarında ve karlılık oranlarında istatistiksel olarak anlamlı bir
farklılık olmadığı belirlenmiştir. Fakat faaliyet oranları içerisinde yer alan
stok devir hızı ile aktif devir hızı oranlarında istatistiki olarak anlamlı bir
farklılığa rastlanmamaktadır. Ayrıca alacak devir hızı oranında kriz döneminde
alacaklarını tahsil etme yeteneğinin azalması sebebiyle dönemler arasında
anlamlı farklılıklar görülmektedir. Kriz döneminde kaldıraç oranlarında da
dönemler arası anlamlı farklılıklar görülmektedir. Bankacılık sektörü için ise
karlılık oranlarında anlamlı farklılığa rastlanmamaktadır. Fakat kaldıraç
oranında ve performans oranlarında istatistiksel açıdan anlamlı farklılığa
rastlanmaktadır.

Keywords

Rasyo Analizi, BİST, 2008 Krizi, Mortgage

The Impact of The Global Financial Crisis of 2008 on Turkish Financial and Reel Sector

Abstract

The
purpose of the study is to determine whether the economy of Turkey was affected
by the global crisis that began in the United Stated in 2008 under the name of
mortgages. The mentioned effect is trying to be determined through analyzing
that metal goods, machinery and equipment production, and the financial ratios
of banking sector firms operating in İstanbul Stock Exchange. In this study,
one-way Anova test was performed on the data of 33 (thirty-three) enterprises
whose balance sheets could be reached by quarterly periods between 2005-2013
and it was investigated whether the crisis was effective.

As
a result of the study, it has been determined that there is no statistically
significant difference in liquidity ratios, performance rates and profitability
rates for metal goods, machinery and equipment construction sector. However,
there is no statistically significant difference in the rate of turnover and asset
turnover from operating rates. In addition, there are significant differences
between the periods due to the decrease in the ability to collect receivables
during the crisis period. There are also significant differences between the
periods in leverage ratios during the crisis period. There is no significant
difference in the profitability ratios for the banking sector. However, there
is a statistically significant difference in leverage and performance ratios.

Keywords

Ratio Analysis, BIST, 2008 Crises, Mortgage

References

• Afşar, M. (2011). Küresel Kriz ve Türk Bankacılık Sektörüne Yansımaları. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 6 (2). 143 – 171.
• Akdoğan, N. ve Tenker, N. (2007). Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri. Ankara. Baran Ofset.
• Artar, O. K. ve Sarıdoğan A. A. (2011). Küresel Finansal Krizin Türkiye’de Bankacılık Sektörü Mali Yapısına Etkileri. Marmara Sosyal Araştırmalar Dergisi, 0 (2), 1 – 17.
• Aydın, N., Şen, M. ve Berk, N. (2012). Finansal Yönetim – 1. Eskişehir. Anadolu Üniversitesi Web- Ofset.
• Baran, H. (2009). İşletmelerde Kriz yönetimi.(A& G Bülten) Araştırma ve Meslekleri Geliştirme Müdürlüğü.
• BDDK. (2010). Krizden İstikrara Türkiye Tecrübesi. Çalışma Tebliği (Gözden Geçirilmiş 3. Baskı), s.20.
• Bedük, A. (2010). Karşılaştırmalı İşletme-Yönetim Terimleri Sözlüğü. Konya, Selçuk Üniversitesi Basımevi.
• Çabuk A. ve Özkan G. (2010). Küresel Finansal Krizin Türk Reel Sektörüne Etkileri: Bursa Örneği, Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6 (12), 1 – 23.
• Çınar, S. ve Hepaktan, C. E. (2011). Mali Krizin (2008) Reel Sektöre Etkileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 30, 155 – 168.
• Dinçer, Ö. (1998). Stratejik Yönetim ve İşletme Politikası (1.Basım). İstanbul. Beta Yayıncılık.
• Eğilmez, M. (2008). Küresel Finans Krizi. İstanbul. Remzi Kitabevi.
• Hodorogel, R. G. (2009). The Economic Crisis and its Effects on SMEs, Econpaper, 05 (534), 79-88.
• Işık, S., Duman, K. ve Korkmaz, A. (2004). Türkiye Ekonomisinde Finansal Krizler: Bir Faktör Analizi Uygulaması. Dokuz Eylül Üniversitesi İİBF Dergisi, Cilt.19, Sayı.1.
• Kula V. ve Özdemir L. (2009). 2008 Küresel Krizinin Şirketlerin Mali Durumu Üzerine Etkileri: İMKB’de İşlem Gören Hisse Senetleri Üzerine Bir Araştırma. Ulusal Finans Sempozyumu, 2009. 195-215.
• Kansu, A. (2004). Türkiye 1994 ve 2001 Krizleri. İstanbul. Derin Yayınları.
• Oktar, S. ve Dalyancı, L. (2010). Finansal Kriz Teorileri ve Türkiye Ekonomisinde 1990 Sonrası Finansal Krizler, Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 29 (2), 1 – 22. Ongan, N. (2005). Ekonomik Krizin Emek Piyasalarına Etkileri. İstanbul. Net Basım Ve Yayıncılık.
• Turgut, A. (2007). Türleri, Nedenleri ve Göstergeleriyle Finansal Krizler. TÜHİS İş Hukuku ve İktisat Dergisi, 20 (4-5), 35 – 46.
• Tutar, H. (2011). Kriz ve Stres Yönetimi. Ankara. Seçkin Yayıncılık.
• Yılmaz, A. ve Karataş, T. (2009). Türkiye Ekonomisinde 2001 Krizi Sonrası Süreçte Cari İşlemler Açığının Nedenleri Üzerine Bir İnceleme. Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 27 (2), 69 – 96.