Research Article
BibTex RIS Cite

BIREYSEL EMEKLILIK SISTEMI’NIN FINANSAL PIYASALARA ETKILERI: 2006-2023 TÜRKIYE ÖRNEĞİ

Year 2024, Issue: 67, 79 - 87, 30.04.2024

Halil Tanyıldızı , Şule Yüksel Yiğiter

https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.1322102
Cited By: 1

Abstract

Son yirmi otuz yıl içerisinde artan yaşlı nüfus ve yükselen refah beklentileri ülkelerin sosyal güvenlik sistemlerinin finansal sürdürülebilirliğini risk altına sokmuştur. Bu riskten korunmak için bireysel emeklilik sitemleri genel kabul gören bir çözüm yolu olarak ortaya çıkmış ve birçok ülke tarafından benimsenmiştir. Günümüze kadar geçen süre içerisinde bireysel emeklilik sistemleri, devasa fonların birikmesi sonucunda alternatif bir emeklilik imkânı sunmanın ötesine geçerek kurumsal yatırımcı kimliği kazanmıştır. Bu açıdan ekonomik bir unsur olarak değerlendirilen özel emeklilik fonları sermaye piyasalarının derinleşmesine çok önemli katkılarda bulunmaktadır. Türkiye’de, idari yapılanma tarafından çeşitli yöntemlerle teşvik edilen Bireysel Emeklilik Sistemi ile toplanan katkı payları, emeklilik fonları aracılığı ile yatırıma yönlendirilmektedir. Bu çalışmada, söz konusu katkı paylarının finansal piyasalara olan etkisi kurulan regresyon modelleri ile test edilmiştir. Ulaşılan bulgulara göre, pay piyasalarında anlamlı bir nedensellik ilişkisi tespit edilememiştir. Borç piyasalarında ise toplanan katkı payları ile gösterge faiz arasında negatif katsayılı(ters yönlü) anlamlı bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Bu duruma, fonların varlık dağılımlarında borçlanma araçlarına ayrılan payın diğer yatırım araçlarına nazaran yüksek olmasının neden olduğu düşünülmektedir.

Keywords

Finans BES REGRESYON

References

  • Akgiray, V., Peksevim, S., ve Şener, E.(2016).Emeklilik Fonları ve Finansal İstikrar: Şili ve Türkiye Örneklerinden Dersler. International Journal of Finance & Banking Studies,5.2, 1-20. Doi: https://10.20525/ijfbs.v5i2.267
  • Asher, M.G., Pasadilla, G.O., & Grenville, S. (2012). Growth of Asian pension assets : Implications for financial and capital markets,1-29
  • Max,A. ve Wittas, D. (2000). Personal Pension Plans Personal pension plans transfer investment risk to and Stock Market Volatility, The World Bank Development Research Group Finance,24-63, Doi: https://doi.org/10.1596/1813-9450-2463
  • Ayaydın, H.(2013). Türkiye’deki Emeklilik Yatırım Fonlarının Performanslarının Analizi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 22.2, 59-80
  • Barr, N., & Diamond, P. (2006). The economics of pensions. Oxford Review of Economic Policy, 22(1), 15-39, https://www.jstor.org/stable/23607164
  • Bayar, Y. (2016). Individual pension funds and capital market development in Turkey. Review of Economic and Business Studies, 9(2), 95-109.
  • Bayar, Y. ve Kılıç M. (2014). Küresel Finansal Krizin Türkiye’de Bireysel Emeklilik Sistemine Etkileri. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi-Journal of the Human and Social Science Researches 3.2, 246-264.
  • Claudio, R. ve Schmukler, S. L. (2013). Pension Funds and Capital Market Development, Policy Research Working Paper, The World Bank Development Research Group Macroeconomics and Growth Team,47-87 https://doi.org/10.1596/1813-9450-4787
  • Dağlı, H.(1993). Yatırım Fonlarında Performans Değerlendirmesi: Türkiye Örneği. Yöneylem Araştırması ve Endüstri Mühendisliği XVII. Ulusal Kongresi, Orta Doğu Teknik Üniversitesi, 1-17.
  • Demir, Y.(2001). Hisse senedi fiyatını etkileyen işletme düzeyindeki faktörler ve mali sektör üzerine İMKB'de bir uygulama. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 6.2, 109-130.
  • Eğrican, A. T., & Kayhan, F. (2022). Voluntary Private Pension Funds and Capital Market Development. Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, 18(2), 195-240.
  • EGM. (2023). EGM. EGM: https://www.egm.org.tr/bilgi-merkezi/istatistikler/ 18.05.2023
  • Ertuğrul, H. M., Gebeşoğlu, P. F. ve Atasoy, B. S. (2018). Mind the gap: Turkish case study of policy change in private pension schemes. Borsa Istanbul Review, 18(2), 140-149.
  • Esping-Andersen, G. (1990). The three worlds of welfare capitalism. Princeton University Press,1-38 Granger, C. ve Newbold, P. Spurious regressions in econometrics. Journal of econometrics 2.2 (1974): 111-120.
  • Gürbüz, O. A. ve Akıncı, S., Bireysel Emeklilik Sistemi ve Sermaye Piyasalarında Beklenen Etkiler, Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, Yıl:2003, Sayı :I, Cilt: XVIII, 205-228
  • Hazine ve Maliye Bakanlığı. (2023). Hazine ve Maliye Bakanlığı. Hazine ve Maliye Bakanlığı: https://www.hmb.gov.tr/kamu-finansmani-istatistikleri, Erişim Tarihi:12.06.2023
  • Impavido, G., Musalem, A.R., & Tressel, T. (2003). The Impact of Contractual Savings Institutions on Securities Markets. World Bank Policy Research Working Paper Series,1-32.
  • ILO, Facts on Social Security, ILO, Geneva 22,Switzerland,1-2. http://www.ilo.org/public/english/protection/socsec/pol/campagne/files/factsheet.pdf, Erişim Tarihi:3.01.2022
  • investing.com. (2023). investing.com. investing.com: https://www.investing.com/indices/ise-100-historical-data, Erişim Tarihi:21.02.2022
  • Karagöl, E. T. ve Özcan,B.(2014). Sürdürülebilir Büyüme için Tasarruf. Seta,1-28. https://file.setav.org/Files/Pdf/20140508140738_surdurulebilir-buyume-icin-tasarruf-pdf.pdf
  • Korkmaz, E. (2007) Sosyal Güvenlikte Yeni Yaklaşım: Bireysel Emeklilik. İstanbul Ticaret Odası Yayınları, Yayın No:2006-21,1-304 İstanbul
  • Korkmaz, T. ve Uygurtürk, H. Türk Emeklilik Fonlarının Performans Ölçümünde Regresyon Analizinin Kullanılması. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 3.5 (2012). 37-52.
  • Meng, C., & Pfau, W. D. (2010). The role of pension funds in capital market development (pp. 10-17). Tokyo, Japan: GRIPS Policy Research Center.
  • Miloş, L. R., & Corduneanu, C. (2011). Diversity of the pension systems in the European Union countries. Scientific Annals of the Alexandru Ioan Cuza University of Iasi, Economic sciences section, 58, 145-155.
  • Musawa, N., & Mwaanga, C. (2017). The Impact of Pension Funds’ Investments on the Capital Market—The Case of Lusaka Securities Exchange. American Journal of Industrial and Business Management, 7(10), 1120-1127.
  • OECD (2017), Pension Markets in Focus,1-167,Erişim Tarihi:1.03.2022 https://www.oecd-ilibrary.org/docserver/pension_glance-2017
  • Oktayer, N. ve Oktayer, A.(2015). Özel Emeklilik Fonlarının Finansal Piyasaların Gelişimine Etkileri. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 9,2 (2015). 55-80.
  • ORAN, S. S. (2017). Türkiye’de Emeklilik Sisteminin Finansallaşma Çerçevesinde Analizi: Bireysel Emeklilik Sistemi. Mülkiye Dergisi, 41(3), 49-81.
  • Önder, F., & Karabulut, T. (2017). Bireysel emeklilik sisteminin finansal derinleşmeye etkisinin ekonometrik analizi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(2), 237-256.
  • Rijckeghem, C. V. ve Üçer, M. (2008). Türkiye’de Özel Tasarruf Oranının Gelişimi ve Belirleyicileri: Ekonomi Politikaları Açısından Bir Değerlendirme. Ekonomik Araştırma Forumu Araştırma Notu, 1-92.
  • Türker, H. (2011). Bireysel emeklilik yatırım fonlarının sermaye piyasalarına etkileri / Pension mutual fund's are impacts on capital market (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Maltepe Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul,1-93.
  • Thomas, A., & Spataro, L. (2016). The effects of pension funds on markets performance: A review. Journal of Economic Surveys, 30(1), 1-33.
  • SPK,2013, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik,13/3/2013 tarihli ve 28586 sayılı Resmi Gazete https://www.mevzuat.gov.tr/mevzuat?MevzuatNo=17200&MevzuatTur=7&MevzuatTertip=5 Erişim Tarihi:21.10.2022
  • SPK,2018, Yatırım Fonu Rehberi,1-72. https://spk.gov.tr/data, Erişim Tarihi:21.11.2022
  • Şahin, S. , Özdemir, Z. A. & Önal, Y. B. (2018). TÜRKİYE’DE BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİNİN SERMAYE PİYASASININ GELİŞİMİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ . Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi , 33 (2) , 517-541
  • Uyar, H.İ.(2012) Bireysel Emeklilik Sistemi ile Ekonomik Göstergeler Arasındaki İlişkinin İncelenmesi. Mali Çözüm Dergisi/Financial Analysis 110,1-25.
  • Vittas, D. (1995). Sequencing Social Security, Pension, and Insurance Reform, Policy Research Working Paper Series 1551,1-28. The World Bank.
  • WORLD BANK, (1994). Averting the old age crisis: Policies to protect the old and promote growth. A World Bank Policy Research Report, 1-402 Erişim Tarihi:21.03.2023 http://documents1.worldbank.org/curated/en/973571468174557899/pdf/multi-page.pdf
  • Yermo, J. (2002). Revised taxonomy for pension plans, pension funds and pension entities. Organisation for Economic Cooperation and Development,1-20. https://www.oecd.org/daf/fin/private-pensions/2488707.pdf

Effects of Private Pension System on Financial Markets: The Case of 2006-2023 in Türkiye

Year 2024, Issue: 67, 79 - 87, 30.04.2024

Halil Tanyıldızı , Şule Yüksel Yiğiter

https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.1322102
Cited By: 1

Abstract

The increasing elderly population and rising welfare expectations in the last twenty or thirty years have put the financial sustainability of countries' social security systems at risk. In order to avoid this risk, private pension systems have emerged as a generally accepted solution and have been adopted by many countries. Until today, private pension systems have gone beyond offering an alternative retirement opportunity as a result of the accumulation of huge funds and have gained institutional investor identity. In this respect, private pension funds, which are considered as an economic element, make very important contributions to the deepening of the capital markets. In Turkey, the contributions collected through the Private Pension System, which is encouraged by various methods by the administrative structure, are invested through pension funds. In this study, the effect of these contributions on financial markets was tested with established regression models. According to the findings, a significant causal relationship could not be determined in the stock markets. In debt markets, a significant causality relationship with negative coefficient (inverse direction) was determined between the collected contributions and the benchmark interest. It is thought that this situation is caused by the fact that the share allocated to debt instruments in the asset distribution of funds is higher than other investment instruments.

Keywords

Finance Individual Pension System Regression

References

  • Akgiray, V., Peksevim, S., ve Şener, E.(2016).Emeklilik Fonları ve Finansal İstikrar: Şili ve Türkiye Örneklerinden Dersler. International Journal of Finance & Banking Studies,5.2, 1-20. Doi: https://10.20525/ijfbs.v5i2.267
  • Asher, M.G., Pasadilla, G.O., & Grenville, S. (2012). Growth of Asian pension assets : Implications for financial and capital markets,1-29
  • Max,A. ve Wittas, D. (2000). Personal Pension Plans Personal pension plans transfer investment risk to and Stock Market Volatility, The World Bank Development Research Group Finance,24-63, Doi: https://doi.org/10.1596/1813-9450-2463
  • Ayaydın, H.(2013). Türkiye’deki Emeklilik Yatırım Fonlarının Performanslarının Analizi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 22.2, 59-80
  • Barr, N., & Diamond, P. (2006). The economics of pensions. Oxford Review of Economic Policy, 22(1), 15-39, https://www.jstor.org/stable/23607164
  • Bayar, Y. (2016). Individual pension funds and capital market development in Turkey. Review of Economic and Business Studies, 9(2), 95-109.
  • Bayar, Y. ve Kılıç M. (2014). Küresel Finansal Krizin Türkiye’de Bireysel Emeklilik Sistemine Etkileri. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi-Journal of the Human and Social Science Researches 3.2, 246-264.
  • Claudio, R. ve Schmukler, S. L. (2013). Pension Funds and Capital Market Development, Policy Research Working Paper, The World Bank Development Research Group Macroeconomics and Growth Team,47-87 https://doi.org/10.1596/1813-9450-4787
  • Dağlı, H.(1993). Yatırım Fonlarında Performans Değerlendirmesi: Türkiye Örneği. Yöneylem Araştırması ve Endüstri Mühendisliği XVII. Ulusal Kongresi, Orta Doğu Teknik Üniversitesi, 1-17.
  • Demir, Y.(2001). Hisse senedi fiyatını etkileyen işletme düzeyindeki faktörler ve mali sektör üzerine İMKB'de bir uygulama. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 6.2, 109-130.
  • Eğrican, A. T., & Kayhan, F. (2022). Voluntary Private Pension Funds and Capital Market Development. Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, 18(2), 195-240.
  • EGM. (2023). EGM. EGM: https://www.egm.org.tr/bilgi-merkezi/istatistikler/ 18.05.2023
  • Ertuğrul, H. M., Gebeşoğlu, P. F. ve Atasoy, B. S. (2018). Mind the gap: Turkish case study of policy change in private pension schemes. Borsa Istanbul Review, 18(2), 140-149.
  • Esping-Andersen, G. (1990). The three worlds of welfare capitalism. Princeton University Press,1-38 Granger, C. ve Newbold, P. Spurious regressions in econometrics. Journal of econometrics 2.2 (1974): 111-120.
  • Gürbüz, O. A. ve Akıncı, S., Bireysel Emeklilik Sistemi ve Sermaye Piyasalarında Beklenen Etkiler, Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, Yıl:2003, Sayı :I, Cilt: XVIII, 205-228
  • Hazine ve Maliye Bakanlığı. (2023). Hazine ve Maliye Bakanlığı. Hazine ve Maliye Bakanlığı: https://www.hmb.gov.tr/kamu-finansmani-istatistikleri, Erişim Tarihi:12.06.2023
  • Impavido, G., Musalem, A.R., & Tressel, T. (2003). The Impact of Contractual Savings Institutions on Securities Markets. World Bank Policy Research Working Paper Series,1-32.
  • ILO, Facts on Social Security, ILO, Geneva 22,Switzerland,1-2. http://www.ilo.org/public/english/protection/socsec/pol/campagne/files/factsheet.pdf, Erişim Tarihi:3.01.2022
  • investing.com. (2023). investing.com. investing.com: https://www.investing.com/indices/ise-100-historical-data, Erişim Tarihi:21.02.2022
  • Karagöl, E. T. ve Özcan,B.(2014). Sürdürülebilir Büyüme için Tasarruf. Seta,1-28. https://file.setav.org/Files/Pdf/20140508140738_surdurulebilir-buyume-icin-tasarruf-pdf.pdf
  • Korkmaz, E. (2007) Sosyal Güvenlikte Yeni Yaklaşım: Bireysel Emeklilik. İstanbul Ticaret Odası Yayınları, Yayın No:2006-21,1-304 İstanbul
  • Korkmaz, T. ve Uygurtürk, H. Türk Emeklilik Fonlarının Performans Ölçümünde Regresyon Analizinin Kullanılması. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 3.5 (2012). 37-52.
  • Meng, C., & Pfau, W. D. (2010). The role of pension funds in capital market development (pp. 10-17). Tokyo, Japan: GRIPS Policy Research Center.
  • Miloş, L. R., & Corduneanu, C. (2011). Diversity of the pension systems in the European Union countries. Scientific Annals of the Alexandru Ioan Cuza University of Iasi, Economic sciences section, 58, 145-155.
  • Musawa, N., & Mwaanga, C. (2017). The Impact of Pension Funds’ Investments on the Capital Market—The Case of Lusaka Securities Exchange. American Journal of Industrial and Business Management, 7(10), 1120-1127.
  • OECD (2017), Pension Markets in Focus,1-167,Erişim Tarihi:1.03.2022 https://www.oecd-ilibrary.org/docserver/pension_glance-2017
  • Oktayer, N. ve Oktayer, A.(2015). Özel Emeklilik Fonlarının Finansal Piyasaların Gelişimine Etkileri. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 9,2 (2015). 55-80.
  • ORAN, S. S. (2017). Türkiye’de Emeklilik Sisteminin Finansallaşma Çerçevesinde Analizi: Bireysel Emeklilik Sistemi. Mülkiye Dergisi, 41(3), 49-81.
  • Önder, F., & Karabulut, T. (2017). Bireysel emeklilik sisteminin finansal derinleşmeye etkisinin ekonometrik analizi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(2), 237-256.
  • Rijckeghem, C. V. ve Üçer, M. (2008). Türkiye’de Özel Tasarruf Oranının Gelişimi ve Belirleyicileri: Ekonomi Politikaları Açısından Bir Değerlendirme. Ekonomik Araştırma Forumu Araştırma Notu, 1-92.
  • Türker, H. (2011). Bireysel emeklilik yatırım fonlarının sermaye piyasalarına etkileri / Pension mutual fund's are impacts on capital market (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Maltepe Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul,1-93.
  • Thomas, A., & Spataro, L. (2016). The effects of pension funds on markets performance: A review. Journal of Economic Surveys, 30(1), 1-33.
  • SPK,2013, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik,13/3/2013 tarihli ve 28586 sayılı Resmi Gazete https://www.mevzuat.gov.tr/mevzuat?MevzuatNo=17200&MevzuatTur=7&MevzuatTertip=5 Erişim Tarihi:21.10.2022
  • SPK,2018, Yatırım Fonu Rehberi,1-72. https://spk.gov.tr/data, Erişim Tarihi:21.11.2022
  • Şahin, S. , Özdemir, Z. A. & Önal, Y. B. (2018). TÜRKİYE’DE BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİNİN SERMAYE PİYASASININ GELİŞİMİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ . Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi , 33 (2) , 517-541
  • Uyar, H.İ.(2012) Bireysel Emeklilik Sistemi ile Ekonomik Göstergeler Arasındaki İlişkinin İncelenmesi. Mali Çözüm Dergisi/Financial Analysis 110,1-25.
  • Vittas, D. (1995). Sequencing Social Security, Pension, and Insurance Reform, Policy Research Working Paper Series 1551,1-28. The World Bank.
  • WORLD BANK, (1994). Averting the old age crisis: Policies to protect the old and promote growth. A World Bank Policy Research Report, 1-402 Erişim Tarihi:21.03.2023 http://documents1.worldbank.org/curated/en/973571468174557899/pdf/multi-page.pdf
  • Yermo, J. (2002). Revised taxonomy for pension plans, pension funds and pension entities. Organisation for Economic Cooperation and Development,1-20. https://www.oecd.org/daf/fin/private-pensions/2488707.pdf
There are 39 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Subjects Finance
Journal Section Makaleler
Authors

Halil Tanyıldızı 0000-0002-3084-0073

Şule Yüksel Yiğiter 0000-0003-3230-5784

Early Pub Date April 28, 2024
Publication Date April 30, 2024
Acceptance Date December 4, 2023
Published in Issue Year 2024 Issue: 67

Cite

APA Tanyıldızı, H., & Yiğiter, Ş. Y. (2024). BIREYSEL EMEKLILIK SISTEMI’NIN FINANSAL PIYASALARA ETKILERI: 2006-2023 TÜRKIYE ÖRNEĞİ. Erciyes Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi(67), 79-87. https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.1322102

Cited By

Emeklilikte Yaşa Takılanlar Problemi: Kuşakiçi Dayanışma ve Çatışma Perspektifinden Bir İçerik Analizi
Çalışma ve Toplum
https://doi.org/10.54752/ct.1517560
 Download Cover Image

Ethical Principles and Ethical Guidelines

The Journal of Erciyes University Faculty of Economics and Administrative Sciences places great emphasis on publication ethics, which serve as a foundation for the impartial and reputable advancement of scientific knowledge. In this context, the journal adopts a publishing approach aligned with the ethical standards set by the Committee on Publication Ethics (COPE) and is committed to preventing potential malpractice. The following ethical responsibilities, established based on COPE’s principles, are expected to be upheld by all stakeholders involved in the publication process (authors, readers and researchers, publishers, reviewers, and editors).

Ethical Responsibilities of Editors
Make decisions on submissions based on the quality and originality of the work, its alignment with the journal's aims and scope, and the reviewers’ evaluations, regardless of the authors' religion, language, race, ethnicity, political views, or gender.
Respond to information requests from readers, authors, and reviewers regarding the publication and evaluation processes.
Conduct all processes without compromising ethical standards and intellectual property rights.
Support freedom of thought and protect human and animal rights.
Ensure the peer review process adheres to the principle of double-blind peer review.
Take full responsibility for accepting, rejecting, or requesting changes to a manuscript and ensure that conflicts of interest among stakeholders do not influence these decisions.
Ethical Responsibilities of Authors
Submitted works must be original. When utilizing other works, proper and complete citations and/or references must be provided.
A manuscript must not be under review by another journal simultaneously.
Individuals who have not contributed to the experimental design, implementation, data analysis, or interpretation should not be listed as authors.
If requested during the review process, datasets used in the manuscript must be provided to the editorial board.
If a significant error or mistake is discovered in the manuscript, the journal’s editorial office must be notified.
For studies requiring ethical committee approval, the relevant document must be submitted to the journal. Details regarding the ethical approval (name of the ethics committee, approval document number, and date) must be included in the manuscript.
Changes to authorship (e.g., adding or removing authors, altering the order of authors) cannot be proposed after the review process has commenced.
Ethical Responsibilities of Reviewers
Accept review assignments only in areas where they have sufficient expertise.
Agree to review manuscripts in a timely and unbiased manner.
Ensure confidentiality of the reviewed manuscript and not disclose any information about it, during or after the review process, beyond what is already published.
Refrain from using information obtained during the review process for personal or third-party benefit.
Notify the journal editor if plagiarism or other ethical violations are suspected in the manuscript.
Conduct reviews objectively and avoid conflicts of interest. If a conflict exists, the reviewer should decline the review.
Use polite and constructive language during the review process and avoid personal comments.
Publication Policy
The Journal of Erciyes University Faculty of Economics and Administrative Sciences is a free, open-access, peer-reviewed academic journal that has been in publication since 1981. The journal welcomes submissions in Turkish and English within the fields of economics, business administration, public finance, political science, public administration, and international relations.

No submission or publication fees are charged by the journal.
Every submitted manuscript undergoes a double-blind peer review process and similarity/plagiarism checks via iThenticate.
Submissions must be original and not previously published, accepted for publication, or under review elsewhere.
Articles published in the journal can be cited under the Open Access Policy and Creative Commons license, provided proper attribution is given.
The journal is published three times a year, in April, August, and December. It includes original, high-quality, and scientifically supported research articles and reviews in its listed fields. Academic studies unrelated to these disciplines or their theoretical and empirical foundations are not accepted. The journal's languages are Turkish and English.

Submissions are first subject to a preliminary review for format and content. Manuscripts not meeting the journal's standards are rejected by the editorial board. Manuscripts deemed suitable proceed to the peer review stage.

Each submission is sent to at least two expert reviewers. If both reviews are favorable, the article is approved for publication. In cases where one review is positive and the other negative, the editorial board decides based on the reviews or may send the manuscript to a third reviewer.

Articles published in the journal are open access and can be cited under the Creative Commons license, provided proper attribution is made.