Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi’nin Panel Çoklu Yapısal Kırılma Testleri ile Analizi: BRICT Örneği

Year 2017, Volume: 8 Issue: 1 - Cilt 8, Sayı 1, 19 - 34, 21.06.2017

Yağmur Sağlam , Filiz Erataş Sönmez

Abstract

Öz: Bu çalışmanın amacı Satın Alma Gücü
Paritesi (SAGP) Hipotezinin “BRICT” (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve
Türkiye) yükselen piyasa ekonomileri için panel veri analizi kapsamında test
edilmesidir. Ekonomi yazınında reel döviz kurunun durağanlığı üzerine yapılan
çalışmaların sonuçları kullanılan yöntemlere göre farklılık göstermektedir.
Öncelikle serilerin yatay kesit bağımlılığı ve heterojenliği durağan olmayan
dinamik panel veri analiz yöntemlerinden yararlanılarak incelenmiştir. Reel
efektif döviz kurunun durağanlığı yapısal kırılmaları dikkate alan panel birim
kök testiyle, reel döviz kurunun bileşenleri olan nominal döviz kuru ve
tüketici fiyat endeksi arasındaki eş-bütünleşme ilişkisinin varlığı yine birden
fazla yapısal kırılmayı dikkate alabilen eş-bütünleşme testiyle sorgulanmıştır.
Elde edilen sonuçlara göre BRICT ülkelerinde SAGP hipotezi red edilmektedir.

Anahtar Kelimeler: SAGP, BRICT, Çoklu Yapısal
Kırılma, Panel Veri Analizi, Panel Birim Kök Testi.

Keywords

BRICT, SAGP

References

• Referans 1
• Acaravcı, A. ve İ. Öztürk (2010), “Testing Purchasing Power Parity in Transition Countries Evidence from Structural Breaks”, Amfiteatru Economic, 12(27): 191-198.