MALİ PİYASALARDA SİSTEM RİSKİ VE ÖNLEMLER

Year 1997, Volume: 15 Issue: 2, 61 - 70, 31.12.1997

Şükrü Erdem

Abstract

Sistem
riski veya sistemik risk mali piyasalardaki kurumsal ve yapısal düzenlemelerden
kaynaklanan. tüm piyasa ütörlefini etkileyen bir mali risk olarak tanımlanmaktadır.
Daha spesifik olarak, örneğin elektronik ödemelerin kesilmesi gibi teknik bır
sorun olarak algılanabilen
sistem riski,aslında özellikle Irizin yayılma sürecini açıklayan bir kavramdır.

Sistem
riski,bir mali kürumun ödeme güçlüğünün diğer mali kurumlan ve tüm sistemi
etkilemesi, likidite kıtlığının ödemelerin kesilmesine yol açması biçiminde
ortaya çıkmaktadır. Sonmu güncelleştiren
olgular, 1980'li yıllarda çeşitli faktörlerin biraraya gelmesinin ürünüdür Bu
faktörler temel olarak; para ve sermaye piyasalarının entegrasyonu, mali
serbestleştirme (deregulation) politikaları, iletişimin gelişmesi ve mali
yenilikler olarak gruplandırılabilir.

Sistem
riski üç alanda ortaya çıkabilir : Sermaye piyasaları, banka sistemi,
elektronik ödemeler sistemi. Sistem riski, bankacılık sisteminm yapısal
sorunlarıyla (asimetrik bilgi, ahlaki tesadüf, ters seçim) ve dolayısıyla
bankaların denetimi, mevduat sigortası gibi önlemlerin yanısıra Merkez Bankası
politikasıyla da yakından ilişkilidir. Küreselleşme olgusu bu alandaki
önlemlerin uluslararası nitelikte olmas ını gerektirdiğinden , OECD ve Avrupa Birliği nezdinde düzenlemeler devam etmektedir.

Keywords

Sistem Riski, Ödemeler Sistemi, Bankacılık, Para Politikası, Finans

References

• Aglietta, M (1992): Comportement Bancaire et Risque de Systeme, Revue d'Economie Financiere.