FİNANSAL BİLGİ MANİPÜLASYONU: BIST SINAİ ENDEKSİ ÜZERİNE BİR ÇALIŞMA

Year 2019, Volume: 37 Issue: 3, 547 - 564, 26.09.2019

Hayrettin Uzunoğlu , Semra Karacaer

https://doi.org/10.17065/huniibf.441301

Cited By: 4

Abstract

Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul Sınai Endeksi’nde yer
alan firmaların finansal bilgi manipülasyonu uygulamalarında hangi muhasebe hesaplarını
kullandıklarını belirleyebilmektir. Bu amacı gerçekleştirebilmek için finansal
bilgi manipülasyonu tespit modelleri arasında yer alan M-Skoru Modeli
kullanılmış olmakla beraber modelde yer alan değişkenlerde bazı değişiklikler
yapılmıştır. Finansal bilgi manipülasyonu
yapan ve yapmayan firma ayrımı için Sermaye Piyasası Kurulu’nun 01.01.2013 ile
31.12.2015 tarihleri arasında yayınlanmış olan Sermaye Piyasası Kurulu Haftalık
Bültenleri ve Kamuyu Aydınlatma Platformu internet adresinde yine aynı tarih
aralığında yer alan firma bildirimlerine bakılmıştır. Yapılan analiz sonucu modelde yer alan sekiz bağımsız
değişkenden beş tanesinin (ticari
alacaklar endeksi, brüt kâr
marjı endeksi, amortisman
endeksi, pazarlama, satış ve
dağıtım ile genel yönetim giderleri endeksi ve sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârının
hasılata oranı) %95 güven aralığında istatistiki açıdan anlamlı sonuçlar verdiği görülmektedir. 

Keywords

Finansal bilgi manipülasyonu, BIST Sınai Endeksi, M-Skoru, muhasebe manipülasyonu

References

• Allen, F., D. Gale (1992), “Stock Price Manipulation”, Review of Financial Studies, 5(3), 503-529.
• Beneish, M.D., C.M.C. Lee, D.C. Nichols (2012), “Fraud Detection and Expected Returns”, SSRN Online Library, https://ssrn.com/abstract=199838, E.T.: 01.02.2017.
• Bozkurt, N. (2011), İşletmelerin Kara Deliği Hile - Çalışan Hileleri (2. Baskı), İstanbul: Alfa Yayıncılık.
• Fields, T.D., T.Z. Lys, L. Vincent (2001), “Empirical Research on Accounting Choice”, Journal of Accounting and Economics, 31(1-3), 255-307.
• Healy, P.M., J. Wahlen (1999), “A Review of the Earnings Management Literature and its Implications for Standard Setting”, Accounting Horizons, 13(4), 365-383.
• Jameson, M. (1988), A Practical Guide to Creative Accounting, Londra, Birleşik Krallık: Kogan Page.
• Jiang, C. (2006), “‘Optimism’ vs ‘Big Bath’ Accounting: A Regulatory Dilemma in Chinese Financial Reporting Practices”, SSRN Online Library, https://ssrn.com/abstract=922484, E. T.: 07.02.2017.
• Kamuyu Aydınlatma Platformu (2016), Borsa İstanbul Sınai Endeksi Firmaları Listesi, https://www.kap.org.tr/tr/Endeksler, E. T.: 14.11.2016.
• Küçüksözen, C., G. Küçükkocaoğlu (2004, Kasım), “Finansal Bilgi Manipülasyonu: İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma [Öz]”, 1st International Accounting Conference on the Way to Convergence Konferansı, İstanbul, http://www.baskent.edu.tr/~gurayk/kisiselearningmanipulation2.pdf, E. T.: 30.12.2016.
• Mamo, J., A. Aliaj (2014), “Accounting Manipulation and its Effects in the Financial Statements of Albanian Entities”, Interdisplinary Journal of Research and Development, 1(2), 55-60.
• Mulford, C.W., E.E. Comiskey (2002), The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, New York, ABD: Wiley.
• Perols, J.L., B.A. Lougee (2011), “The Relation between Earnings Management and Financial Statement Fraud”, Advances in Accounting, 27(1), 39-53.
• Rezaee, Z. (2005), “Causes, Consequences, and Deterence of Financial Statement Fraud”, Critical Perspectives on Accounting, 16(3), 277-298.
• Schipper, K. (1989), “Commentary on Earnings Management”, Accounting Horizons, 3(4), 91-102.
• Sermaye Piyasası Kanunu (2012), http://www.mevzuat.gov.tr/MevzuatMetin/1.5. 6362.pdf, E.T.: 30.01.2017.
• Sermaye Piyasası Kurulu Haftalık Bültenleri (2016), http://www.spk.gov.tr/Bulten, E.T.: 13.12.2016.
• Stolowy H., G. Breton (2004), “Accounts Manipulation: A Literature Review and Proposed Conceptual Framework”, Review of Accounting and Finance, 3(1), 5-92.
• Stolowy, H., M.J. Lebas (2006), Financial Accounting and Reporting: A Global Perspective (2. Baskı), Boston, ABD: Cengage Learning.
• Sweeney, A.P. (1994), “Debt-covenant Violations and Managers' Accounting Responses”, Journal of Accounting and Economics, 17(3), 281-308.
• Zhou, W., G. Kapoor (2011), Detecting Evolutionary Financial Statement Fraud, Elsevier, 50(3), 570-575.