BORÇ VE YAPISAL KIRILMALAR: 1990- 2011 TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Year 2012, Volume: 1 Issue: 1, 21 - 30, 30.06.2012

Ali Koçyiğit Tayfur Bayat , Mustafa Ercan Kılıç

Abstract

Bu çalışmada Türkiye’nin 1990:Q1-2011Q2
dönemine ait çeyreklik verilerle, dış borç stokunun gayri safi milli hasılaya
oranı ve toplam borç servisinin gayri safi milli hasılaya oranı değişkenlerine
yapısal kırılmaları dikkate alan Zivot-Andrews (1992) ve Lee-Strazicich
(2003,2004) birim kök testleri uygulanmıştır. Bulgular, 1980’li yılların başında
ve 1990’lı yılların sonunda yapısal kırılma olduğunu göstermiştir. Bulunan kırılma
tarihleri Türkiye ekonomisinin dönüşüm yaşadığı dönemlerdir. 1980’ler başları Türkiye’nin
finansal serbestleşme ile birlikte dünyaya açıldığı ilk yıllardır. 1990’ların
sonu ise Asya ve Amerika kıtalarında krizlerin yoğun olarak yaşandığı ve Türkiye’nin
IMF ile olan ilişkilerinin zirve dönemidir. Kısaca bulgular hem teknik olarak hem
de iktisadi açıdan anlamlı çıkmıştır.

Keywords

Borç krizleri, birim kök testi, yapısal kırılma

References

• ‎[1]Glynn, J., Perera, N., Verma, R., (2007), “ Unit Root Tests and Structural Breaks: ‎A Survey With Applications”, Revista de metodos Quantitativos Para La Economica ‎Empresa, July 2007, SE-2927-06 pp:63-80 ‎ ‎[2]John, G., Nelson, P., Reetu, V., (2007), “Unit Root Tests and Structural Breaks: a ‎Survey with Applications”, Revısta de m´etodos Cuantıtatıvos Para la Econom´ıa y la ‎Empresa (3). No:SE 2927-06, 63-79. ‎ ‎[3]Koçyiğit, Ali, (2003), “Makro Ekonomik İstikrar ve 1980 Sonrası Türkiye’nin ‎Tecrübeleri,” 1980-2003 Türkiye’nin Dış, Ekonomik Sosyal ve İdari Politikaları, T. ‎Göksu, H.H. Çevik, A.Baharçiçek ve A. Şen, Ed., Siyasal Kitabevi, Ankara, Nisan. ‎ ‎[4]Koçyiğit, A., Ç. Doğan, (2006), Fiyat İstikrarı Sorunsalı: Merkez Bankası Eksenli ‎Çözüm Stratejileri, Nobel Yayınları, 2. Baskı, Ankara, Şubat. ‎ ‎[5]Lee, J., Strazicich, M., (2003), “Minimum LM Unit Root Test with Two Structural ‎Breaks”, Review of Economics and Statistics, pp. 1082-1089. ‎ ‎[6]Lee, J., Strazicich, M., (2004), “Minimum LM Unit Root Test with One Structural ‎Breaks”, Apalachian State University Working Papers, No:04-17, pp. 1-17. ‎ ‎[7]Lumsdaıne, L.R., Papell, D.H., (1999), “Two Structural Breaks and The Unit Root ‎Hypothesis: New Evidence About Unemployment in Australia”, Working Paper ‎Series Victoria Univ. Applied Economy Working Paper , No. 3/00. ‎ ‎[8]Moccero, D.N., Winograd,C., (2006), “ Real Exchange Rate Volatility and ‎Exports:Argentina Perspectives”, ‎ ‎[9]Narayan, P., Smyth, R., (2005), “Electricity Consumption, Employment and Real ‎Income in Australia Evidence from Multivariate Granger Causality Tests”, Enmergy ‎Policy 33 , pp. 1109-1116. ‎ ‎[10]Perron, P., (1989), "Test Consistency with Varying Sampling Frequency," Papers ‎‎345, Princeton, Department of Economics - Econometric Research Program. ‎ ‎[11]Temurlenk M.,S., Oltulular, S., (2007), “Türkiye’nin Temel Makro Ekonomik ‎Değişkenlerinin Bütünleşme Dereceleri Üzerine Bir Araştırma” ,İnönü Üniversitesi ‎Ekonometri ve İstatistik Kongresi.‎ ‎ [12]Waheed, M., Tasneem, A., Ghauri, S., (2007), “ Structural Breaks and Unit ‎Root:Evidence from Pakistani Macroeconomics Time Series”, Munich Personal Repec ‎Archive, No:1797, pp:1-20 ‎ ‎[13]Zivot, E., Donald W., Andrews K., (1992), “Further Evidence on the Great ‎Grash, the Oil- Price Shock, and the Unit-Root Hypothesis”, Journal of Business and ‎Economic Statistics, Vol. 10, No. 3. pp:251-270 ‎