The Impact of Economic Growth, Unemployment and Inflation on Informal Employment in Turkey: an ARDL Bounds Test Approach

Year 2021, Issue: 80, 451 - 474, 09.07.2021

Rümeysa Çelik , Abdurrahman Keskin , Abdulkadir Keskin

Abstract

The globalization of the economy has caused the use of informal labor in many sectors and countries. Policies and measures to solve this problem have been attempted, but informal employment has become a difficult problem to solve, both worldwide and in Turkey. Changes in macroeconomic factors impact informal employment, in addition to policies toward informal employment. The aim of this study is to reveal the relationship between economic growth, unemployment and inflation with informal employment. For this purpose, the long-term and short-term relationships of economic growth, unemployment, and inflation indicators on informal employment have been analyzed. In this study, quarterly data collected from CBRT and TurKStat for the years 2004-2020 has been utilized. The long and short term effects of the factors determined on informal employment were analyzed using the ARDL bounds test. All of the long term coefficients are statistically significant. There is a long-term relationship between economic growth, unemployment, inflation and informal employment. CointEq (-1) 45% of the imbalances that occur in the short term disappear. According to the empirical results, it is expected that a 1unit increase in economic growth and inflation will create a decrease of 0.233 and 0.039, respectively. 1 unit of increase in unemployment is expected to create an increase of 0.991 on informal employment.

Keywords

Informal employment, Economic growth, Unemployment, Inflation, ARDL bounds test

Türkiye’de Ekonomik Büyüme, İşsizlik ve Enflasyonun Kayıt Dışı İstihdam Üzerindeki Etkisi: ARDL Sınır Testi Yaklaşımı

Abstract

Ekonominin küreselleşmesi, birçok sektörde ve ülkede işgücünün kayıt dışı olmasına sebep olmuştur. Bu problemin çözülmesine yönelik politikalar ile önlemler alınmaya çalışılsa da dünya genelinde olduğu gibi Türkiye’de de kayıt dışı istihdam, çözülmesi zor bir problem haline gelmiştir. Kayıt dışı istihdama karşı uygulanan politikaların yanı sıra makroekonomik faktörlerdeki değişimler, kayıt dışı istihdamı etkilemektedir. Bu çalışmanın amacı da, makroekonomik faktörler içerisinde yer alan ekonomik büyüme, işsizlik ve enflasyonun kayıt dışı istihdam ile ilişkisini ortaya koymaktır. Bu amaç doğrultusunda ekonomik büyüme, işsizlik ve enflasyon göstergelerinin, kayıt dışı istihdam üzerindeki uzun dönemli ve kısa dönemli ilişkisi incelenmiştir. Yapılan çalışmada, TCMB ve TÜİK’ten elde edilen 2004-2020 yıllarına ait çeyreklik veriler kullanılmıştır. Kayıt dışı istihdam üzerinde belirlenen faktörlerin uzun ve kısa dönem etkileri ARDL sınır testi kullanılarak incelenmiştir. Uzun dönem katsayılarının tamamı istatistiksel olarak anlamlı olup, ekonomik büyüme, işsizlik ve enflasyon ile kayıtışı istihdam arasında uzun dönemli bir ilişki görülmektedir. Kısa dönemde ise meydana gelen dengesizliklerin CointEq(-1) %45’i ortadan kalkmaktadır. Ampirik sonuçlara göre, ekonomik büyüme ve enflasyonda yaşanacak 1 birimlik artışın sırasıyla 0,233’lük ve 0,039’luk oranda bir azalış yaratması beklenmektedir. İşsizlikteki 1 birimlik artışın ise, kayıt dışı istihdam üzerinde 0.991’lik bir artış yaratması beklenmektedir.

Keywords

Kayıt dışı istihdam, Ekonomik büyüme, İşsizlik, Enflasyon, ARDL sınır testi

References

• Agarwala, R. (2006). From work to welfare: A new class movement in India. Critical Asian Studies, 38(4), 419-444. google scholar
• Akalin, G., & Kesikoğlu, F. (2007). Türkiye’de kayitdişi ekonomi ve büyüme ilişkisi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 3(5), 71-87. google scholar
• Bajada, C. (2005). Unemployment and the underground economy in Australia. Applied Economics, 37(2), 177-189. google scholar
• Bajada, C., & Schneider, F. (2009). Unemployment and the Shadow Economy in the OECD. Revue economique, 60(5), 1033-1067. google scholar
• Baklouti, N., & Boujelbene, Y (2019). The Economic Growth-Inflation-Shadow Economy Trilogy: Developed Versus Developing Countries. International Economic Journal, 33(4), 679-695. google scholar
• Barbour, A., & Llanes, M. (2013). Supporting people to legitimise their informal businesses. York: Joseph Rowntree Foundation. google scholar
• Bewley, R.A. (1979). The direct estimation of the equilibrium response in a linear dynamic model. Economics Letters, 3, 357-361. google scholar
• Bölükbaş, M. (2018). Kayıt dışı istihdam ve genç işsizlik ekonomik büyüme ile ilişkili olabilir mi? türkiye için ekonometrik bir analiz. SGD-Sosyal Güvenlik Dergisi, 8(2), 75-90. google scholar
• Brown, R. L., Durbin, J., & Evans, J. M. (1975). Techniques for testing the constancy of regression relationships over time. Journal of the Royal Statistical Society: Series B (Methodological), 37(2), 149-163. google scholar
• Castillo, P., & Montoro, C. (2012). Inflation dynamics in the presence of informal labour markets. Journal Econom^a Chilena, 15(1), 4-31. google scholar
• Cooke, F. L. (2006). Informal employment and gender implications in China: the nature of work and employment relations in the community services sector. International Journal of Human Resource Management, 17(8): 1471-87. google scholar
• Dam, M. M., Ertekin, Ş., & KIZILCA, N. (2018). Türkiye’de Kayıt Dışı İstihdamın Boyutu: Ekonometrik Bir Analiz. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 33(1), 293-318. google scholar
• Davidescu, A., & Dobre, I. (2015). The relationship between shadow economy and unemployment rate. A ARDL causality analysis for the case of Romania. Romanian Statistical Review, 4, 46-62. google scholar
• Dereli, T. (2007). Informal employment in Turkey. Sosyal Siyaset Konferanslari Dergisi, 53(2), 65-82. google scholar
• Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American statistical association, 74(366a), 427-431. google scholar
• Dobre, I., Alexandru, A. A., & Lepas, O. (2010). The USA shadow economy and the unemployment rate: Granger causality results. Journal of Applied Quantitative Methods, 5(1), 98-104. google scholar
• Engle, R. F. & Granger, C.W. (1987). Co-integration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica: journal of the Econometric Society, 251-276. google scholar
• Gujarati, D. (2015). Econometrics By Example. UK: Palgrave Macmillan google scholar
• Horn, Z. E. (2009). No cushion to fall back on: the global economic crisis and ınformal workers. USA: WIEGO and Inclusive Cities. google scholar
• Hussmanns, R. (2005). Measuring the informal economy: From employment in the informal sector to informal employment (Working Paper No. 53). Geneva: Policy Integration Department, Bureau of Statistics, International Labour Organisation. google scholar
• Ihrig, J. E., & Moe, K. S. (2000). The dynamics of informal employment. International Finance Working Paper, (664). google scholar
• ILO (2011). Statistical update on employment in the informal economy Genava: ILO Department of Statistics. google scholar
• Johansen, S. (1991). Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models, Econometrica: Journal Of The Econometric Society, 1551- 1580. google scholar
• Johansen, S., & Juselius, K. (1990). Maximum likelihood estimation and inference on cointegration—with appucations to the demand for money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52(2), 169-210. google scholar
• Kalleberg A. (2009). Precarious work, insecure workers: employment relations in transition. American Sociological Review 74(1), 1-22. google scholar
• Lee J. & Strazicich M. C. (2003). Minimum lagrange multiplier unit root test with two structural breaks. The Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089 google scholar
• Lee J. & Strazicich M. C. (2013). Minimum LM unit root test with one structural break. Economic Bulletin, 33(4), 2483-2492. google scholar
• Leonard, M. (1994). Informal economic activity in Belfast. Aldershot: Avebury. google scholar
• Loayza, N. (1996). The economics of the informal sector: a simple model and some empirical evidence from Latin America, Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 45, 129- 162. google scholar
• MacKinnon, J. G. (1996), “Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests,” Journal of Applied Econometrics, 11, 601-618. google scholar
• Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of applied econometrics, 16(3), 289-326. google scholar
• Phillips, P. C., & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335-346. google scholar
• Rodgers, P., & Williams, C.C. (2009). The informal economy in the former Soviet Union and in central and Eastern Europe. International Journal of Sociology, 39(1), 3-11. google scholar
• Schneider, F., & Hametner, B. (2014). The shadow economy in Colombia: Size and effects on economic growth. Peace Economics, Peace Science and Public Policy, 20(2), 293325. google scholar
• Stanculescu, M. (2005). Working conditions in the informal sector. South East Europe Review for Labour and Social Affairs, 10, 79-93. google scholar
• T.C. Sosyal Güvenlik Kurumu (2013). Kayıt Dışı İstihdamla Mücadele Çalışmaları. Ankara: SGK Yayınları. google scholar
• Topçu, Ç. & Koç, S. (2017). İşsizlik İle Kayıtdışı İstihdam Arasındaki İlişkinin Ekonometrik Analizi. “Kayıt Dışı İstihdam ve Ekonomi”, Ed: Selçuk Koç, Ayhan Orhan, Mehmet Çağrı Gözen, İstanbul:Umuttepe Yayınları 123-140. google scholar
• Uçarı, M. Ş., & Koç, S., (2017). A General Overview on Regional Informal Employment. “Unregistered Employment”, Ed: Ayhan Orhan, Selçuk Koç, Mehmet Çağrı Gözen, London: IJOPEC Publication. google scholar
• Zivot, E. Ve Andrews, D. (1992). Further Evidence Of Great Crash, The Oil Price Shock And Unit Root Hypothesis, Journal OfBusiness And Economic Statistics, 10(3), 251270. google scholar