ENTEGRE RAPORLAMANIN ŞİRKETLERİN FİNANSAL PERFORMANSLARI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ

Year 2021, Volume: 6 Issue: 1, 141 - 163, 21.06.2021

Emre Horasan , Selçuk Tazegül

Abstract

Şirketlere ilişkin bilgi talep edenler ve karar alıcılar, yaklaşık son yirmi yıldır, işletmelerin hazırladığı finansal tablolarda sunulan finansal bilgilerin yanı sıra finansal olmayan bilgilere de ihtiyaç duyduklarını belirtmeye başlamışlardır. Bu nedenle şirketlere ait tablolar ve raporlar işletme içindeki ve dışındaki bilgi kullanıcılarına finansal durum, yatırım, sürdürülebilirlik gibi birçok konuda bilgi sağlamaya başlamıştır. Başta sadece finansal bilgileri içeren bu raporlar işletmelerin, işlemlerin ve bu bilgileri kullanan tarafların artmasıyla ve bilgi taleplerinin değişmesi ile giderek farklılaşmış ve çeşitlilik göstermeye başlamıştır. 2000’li yıllardan itibaren de bu çeşitliliğin şimdilik son halkalarından biri olan entegre raporlama ortaya çıkmış ve kullanımı giderek artmıştır. İşletmenin mevcut ve gelecekteki finansal ve finansal olmayan görünümüne odaklanan entegre raporlamanın dünyada giderek yaygınlaşması artık daha fazla önem verildiğini göstermektedir. Yapılan bu çalışmada amaç; Türkiye’de de 2015 yılından itibaren çeşitli şirketler tarafından hazırlanan entegre raporların, raporlamayı yapan şirketlerin finansal performansına (hisse başına kazanç, piyasa değeri, fiyat/kazanç, aktif karlılık ve öz sermaye karlılığı) etkisinin olup olmadığının analiz edilmesidir. Şirketlerin finansal performans göstergelerinde, rapor öncesi ve sonrasında dönemlerde oluşan farklılıklar analiz edilerek entegre raporlama etkisinin varlığı araştırılmıştır. Yapılan analizler sonucunda; entegre raporlama yapan şirketlerin, raporlama öncesi dönemlerdeki finansal performansı ile raporlama sonrası dönemlerdeki finansal performansı arasındaki farklılık istatistiksel olarak anlamlı çıkmamıştır.

Keywords

Integrated Reporting, Financial Performance, Sustainability, Management Accounting, BIST

References

• Abeysekera, I. (2013). “A template for integrated reporting”. Journal of Intellectual Capital, 14(2): 227-245.
• Adams, S. Ve Simnett, R. (2011). “Integrated Reporting: An Opportunity for Australia’s Not-for-Profit Sector”. Australian Accounting Review, 21(3): 292-301.
• Adana Çimento (2018). Bağımsız Denetçi Raporu, Erişim: 05.01.2020, https://www.kap.org.tr/tr/.
• Adegboyegun, A. E., Alade, M. E., Ben-Caleb, E., Ademola, A. O., Eluyela, D. F., & Oladipo, O. A. (2020). Integrated Reporting and Corporate Performance in Nigeria: Evidence From the Banking Industry. Cogent Business & Management, 7(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1736866
• Albetairi, H. T. A., Kukreja, G., & Hamdan, A. (2018). Integrated Reporting and Financial Performance: Empirical Evidences from Bahraini Listed Insurance Companies. Accounting and Finance Research, 7(3), 102–110. https://doi.org/10.5430/afr.v7n3p102
• Aras, G., Özsözgün Çalışkan, A., Esen, E., & Kutlu Furtuna, Ö. (2019). Türkiye’de Entegre Raporlama: Mevcut Durum, Paydaşların Algı ve Beklentileri. ACCA, CFGS, KPMG. http://www.cfgs.org.tr/wp/wp-content/uploads/2019/02/Turkiye-de-Entegre-Raporlama-2018-Arastirmasi.pdf
• Busco, C., Frigo, M. L., Quattrone, P., ve Riccaboni, A. (2013). Towards integrated reporting: Concepts, elements and principles. In Integrated Reporting: Concepts and Cases that Redefine Corporate Accountability. https://doi.org/10.1007/978-3-319-02168-3_1
• Busco, C., Frigo, M. L., Quattrone, P. ve Riccaboni A. (2013b). “Redefining Corporate Accountability through Integrated Reporting”. Strategic Finance, 33-41
• Churet, C., & Eccles, R. G. (2014). Integrated Reporting, Quality of Management, and Financial Performance. Journal of Applied Corporate Finance, 26(1), 56–64. https://doi.org/https://doi.org/10.1111/jacf.12054
• Demartini, C., & Trucco, S. (2017). Integrated Reporting and Audit Quality. In Contributions to Management Science - Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-319-48826-4
• Demirgil, H. (2010). “Non-Parametrik Testler”. Şeref Kalaycı (Ed.). SPSS Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistik Teknikleri (s. 85-112). Ankara: Asil Yayın Dağıtım.
• Dereköy, F. (2018). “Entegre Raporlama Uygulamalarının Uluslararası Entegre Raporlama Çerçevesi Bağlamında Değerlendirilmesi”. Yönetim Bilimleri Dergisi, 16(32): 589-608.
• Eccles, R. G. Ve Krzuz, M. P. (2015). The Integrated Reporting Movement. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.
• El-Deeb, M. S. (2019). The Impact of Integrated Reporting on Firm Value and Performance: Evidence from Egypt. Alexandria Journal of Accounting Research, 3(2), 1–50. https://doi.org/10.21608/aljalexu.2019.56831
• Emir, S., Karataş Aracı, Ö. N., & Kıymık, H. (2021). Entegre Raporlama Anlayışının CAMELS Analizi İle Finansal Performans Üzerindeki Etkisinin Değerlendirilmesi: Bankacılık Sektöründe Bir uygulama. Muhasebe ve Denetime Bakış, 62, 259–284.
• Ercan, E. ve Kestane, A. (2017). “Entegre Raporlama ve Türkiye’deki Uygulama Örnekleri Üzerine Bir Araştırma”. Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(4): 73-86.
• ERNST &YOUNG LLP, (2014), “Integrated Reporting, Elevating Value.” https://pdf4pro.com/amp/view/integrated-reporting-ey-1bbac2.html
• ERTA. (2021). Entegre Raporlama Türkiye Ağı. http://www.entegreraporlamatr.org/tr/images/pdf/ERTA_Tanitim_Sunumu.pdf
• Garanti BBVA (2018) Entegre Faaliyet Raporu, Erişim: 05.01.2020, https://www.garantibbvainvestorrelations.com/tr/entegre-faaliyet-raporu/
• Garcia, L. S., Grima, A. Z. Ve Garcia-Benau, M. A. (2013). “Stakeholder Engagement, Corporate Social Responsibility and Integrated Reporting: An Exploratory Study”. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 22: 286-304.
• Hannen, S. (2016). Integrated Reporting Useful for investors?. Münster: Deutsche Nationalbibliothek.
• International Integrated Reporting Council (IIRC) (20132021). “Uluslararası Entegre Raporlama Çerçevesi”International <IR> Framework. 20.02.2021 tarihinde, https://integratedreporting.org/wp-content/uploads/2021/01/InternationalIntegratedReportingFramework.pdf adresinden erişildi.
• Jensen, J. C. ve Berg, N. (2012). “Determinants of Traditional Sustainability Reporting Versus Integrated Reporting. An Institutionalist Approach”. Business Strategy and the Environment. 21: 299–316.
• Karğın, S., Aracı, H. ve Aktaş, H. (2013). “Entegre Raporlama: Yeni Bir Raporlama Perspektifi”. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 1: 27-46.
• Needles, B. E., Sarı, E. S., Güngör, N., Türel, A., & Can, M. (2019). Sustainability Reporting and Integrated Reporting: Evidence From Turkish High Performance Companies. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 12(2), 257–270. https://doi.org/10.17218/hititsosbil.603228
• Nuh Çimento (2018) Entegre Faaliyet Raporu, Erişim: 05.01.2020, https://www.nuhcimento.com.tr/faaliyet-raporlari/
• Owen, G. (2013). “Integrated Reporting: A Review of Developments and their Implications for the Accounting Curriculum”. Accounting Education, 22:4: 340-356.
• Setia, N., Abhayawansa, S., Joshi, M. ve Huynh, A. V. (2015). “Integrated reporting in South Africa: some initial evidence”. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 6(3): 397-424.
• Simnett, R. ve Huggins A. (2015). “Integrated reporting and assurance: Where can research add value?”. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 6(1): 29-53.
• Smith, S. S. (2019). Integrated Reporting Management Analysis and Applications for Creating Value. New York: Taylor & Francis Group, LLC.
• Solomon, J., ve Maroun, W. (2012). Integrated reporting : the influence of King III on social , ethical and environmental reporting. The Association of Chartered Certified Accountants, London, Study pape, 6–7.
• TSKB (2018) Entegre Faaliyet Raporu, Erişim: 05.01.2020, http://www.tskb.com.tr/i/assets/document/pdf/TSKB_2018_Entegre_Faaliyet_Raporu.pdf.
• Türkiye İş Bankası (2018), İş Bankası 2018 Entegre Raporu, Erişim: 05.01.2020, https://www.isbank.com.tr/TR/hakkimizda/surdurulebilirlik/raporlarimiz/Documents/2018EntegreRapor.pdf
• Wen, L. P., Kiew Heong, Angeline, Y., & Chee Hooi, Simon, L. (2017). Integrated Reporting and Financial Performance: Evidence from Malaysia. Management and Accounting Review (MAR), 16(2), 101–130. https://doi.org/10.24191/mar.v16i2.647
• Yüksel, F. (2018). Entegre Raporlama ve Finansal Performans İlişkisi: Türkiye ve Güney Afrika Katılım Bankaları Üzerinde Bir Araştırma. Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(1–17), 1689–1699.
• Yüksel, F., & Kayalı, C. A. (2020). Entegre Raporlama İlkelerinin Finansal Performansa Etkisi: BİST Banka Endeksi Üzerinde Bir Araştırma. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 22, 65–80. https://doi.org/10.31460/mbdd.647411
• Zhou, S., Simnett, R., ve Green, W. (2017). Does Integrated Reporting Matter to the Capital Market? Abacus, 53(1), 94–132. https://doi.org/10.1111/abac.12104.