A World-wide Research on Bank Mergers and Acquisition

Year 2021, Volume: 20 Issue: 1, 146 - 165, 31.01.2021

Tuncay Kellegöz , Eşref Savaş Başcı

https://doi.org/10.21547/jss.816843

Abstract

With the globalization of the financial system, the banking sector has been deeply affected and with the spread of cross-border bank mergers, it has become a major market in the world in terms of banking sector. Cross-border mergers in some countries have resulted in the acquisition of more than half of the country's banking sector by foreign banks. This situation has become the control of the banking sector by foreign banks. In this study, all bank acquisitions and mergers were examined with the data obtained from Thomson Reuters Datastream database, and it was observed that the banking sector made the sector more valuable all over the world by revealing banks with a larger scale than the gross national product of some countries. It has been observed that countries that incorporate or utilize these huge financial structures are more advantageous. It is concluded that open and generally developing economies have entered the race to attract these funds to their countries by making structural changes in the sector.

Keywords

Bank, Acquisition, Merger, Bank Acquisitions, Bank Mergers

Banka Satın Alma ve Birleşmelerine İlişkin Dünya Ölçeğinde Bir Araştırma

Abstract

Küreselleşme finansal sistemin ana unsurunu oluşturan bankacılık sektörünü derinden etkileyerek, sınır ötesi birleşmelerin yaygınlaşması ile birlikte bankacılık sektörü açısından dünyanın büyük bir pazar haline dönüşmesini sağlamıştır. Bazı ülkelerde meydana gelen sınır ötesi birleşmeler ise ülkenin bankacılık sektörünün yarısından fazlasının yabancı bankaların eline geçmesi ile sonuçlanmış ve o ülkelerde bankacılık sektörünü yabancı bankalar kontrol eder hale gelmiştir. Bu çalışmada belirlenen kriterlere göre Thomson Reuters Datastream veri tabanından alınan veriler doğrultusunda yapılan tüm banka satın alma ve birleşmeleri incelenmiş, gelinen nokta ise global ölçekte değerlendirilerek bankacılık sektörünün bazı ülkelerin gayri safi milli hasılalarından bile büyük ölçekli bankalar ortaya çıkararak tüm dünyada sektörü daha değerli bir hale getirdiği gözlenmiştir. Ortaya çıkan bu devasa büyüklüğe sahip finansal yapıları bünyesinde bulunduran ya da bu fonlardan yararlanan ülkeler avantajlı olurken, dışa açık ve genelde gelişmekte olan ekonomilerin ise sektörde yapısal değişikler yaparak bu fonları ülkelerine çekme yarışı içerisine girdikleri sonucuna varılmıştır.

Keywords

Banka, Satın Alma, Birleşme, Banka Satın Almaları, Banka Birleşmeleri

References

• Akgeyik, T., ve Yavuz, A. (2008). Türk bankacılık sektöründe yabancı girişi: risk mi? fırsat mı? İstanbul: İTO Yayın No: 2008-50, 25-60.
• Akyol, G. (2009). Bankacılık sektöründe birleşme ve satın almalarla büyüme eğilimleri: Osmanlı Bankası-Garanti Bankası birleşmesinin rekabet gücüne etkilerinin incelenmesi, (Yüksek Lisans Tezi), Akdeniz Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Antalya.
• Altunbaş, Y., ve Margues-İbanez, D. (2004). Mergers and acquisitions and bank performance in Europe the role of stratejik similarities, Frankfurt: Working Paper Series, No:398, European Central Bank.
• Bumin, M. (2007). Türk bankacılık sektöründe yabancı bankalar, Ankara: Turhan Kitapevi Yayınları. Ceylan, O. (2020). Piyasarehberi finans sözlüğü, Erişim Tarihi: 27.12.2019, piyasarehberi.org: https://piyasarehberi.org/sozluk/bretton-woods
• Datastream. (2020). Thomson Reuters Datastream, Erişim Tarihi: 07.02.2020, https://infobase.thomsonreuters.com/infobase/login/?next=/infobase/
• Davis, S. I. (2000). Bank mergers: Lessons for the future, London: Palgrave Schol, Print UK 2001. Deniz, M. H., ve Işık, N. (2011). Banka birleşmelerinde verimlilik ve kârlılık arayışları: Türk bankacılık sektörü üzerine bir inceleme, Sosyal Bilimler Dergisi, Sayı No: 1, 57-78.
• De Long, G. L. (2002). The effects of cross-border bank mergers on bank risk and value, Journal of International Money and Finance, Vol. 21, Issue 6, 857-877.
• Dinçer, A. (2006). Bankacılık sektöründe konsolidasyon, ülke deneyimleri ve Türkiye için öneriler, (DPT Uzmanlık Tezi), DPT Yayın No: 2697, Ankara.
• Duramaz, S. (2016). Küresel rekabet ortamının bankacılık sistemine yansıması: yabancı sermayeli bankalar ve türk bankacılık sektörü, Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi Dergisi, Sayı No:51, 24-46.
• Fecht, F., ve Gruner, H. P. (2006). Limits to international banking consolidation, Deutsche Bundesbank, Discussion Paper Series 2.
• Focarelli, D., ve Pozzolo , A. F. (2000). The determinants of cross-border bank shareholdings: an analysis with bank-level data from OECD countries, Roma: Bank of Italy, Research Department.
• Herrero , A. G., ve Simón, D. N. (2006). Do we know why banks go to emerging countries and what is the impact for the home country? A survey, BIS Committee of the Global Financial System.
• Işık, N. (2008). Banka birleşmeleri Türkiye için bir değerlendirme, (Yüksek Lisans Tezi) Yıldız Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
• Mishkin, F. S. (1998). Bank Consolidation: A Central Banker’s Perspective, Mergers of Financial Institutions (Kluwer Academic Publishers,Boston), 3-19.
• Newman, P., Milgate, M., ve Eatwell, J. (1992). The new palgrave dictionary, money & finance, Palgrave Macmillan UK.
• Özgen, F. B. (1998). Globalleşme Sürecinde Türkiye’de Finans Piyasalarının Gelişimi, Ege Maliye Bölümleri Araştırma Görevlileri Sempozyumu. Dokuz Eylül Üniversitesi, İzmir.
• Parasız, İ. (2011). Türkiye ve Dünya’da bankacılık, Bursa: Ezgi Kitabevi.
• Pilloff, S. J. (2004). Bank merger activity in the united nations, 1994-2003, Board of Governers of the Rederal Reserve System, Staff Study, No: 176.
• Rhoades, S. A. (2000). Bank mergers and banking structure in the U.S.A. 1980-1998, FED Staff Study 174 Erişim Tarihi: 24.12.2019, https://www.federalreserve.gov/pubs/staffstudies/2000-present/ss174.pdf
• Seth, A., Song, K. P., ve Pettit, R. (2000). Synergy, managerialism or hubris? An emprical examination of motives for roreign acquisitions of U.S. firms, Journal of International Business Studies, Vol: 31, Issue: 3, 387-405.
• Shen, C. H., ve Lin, M. R. (2011). The determinants of cross-border consolidation in Eight Asian countries: Before and after the Asian financial crisis, Journal of Multinational Financial Management, Vol. 21, Issue 2, 89-105.
• Soresen, D. E. (2000). Characteristics of merging firms, Journal of Economics and Business, Vol: 52, Iss: 5, 423-433.
• Sungho, C., Francis, B. B., ve Iftekhar, H. (2010). Cross-border bank M&As and risk: Evidence from the bond market, Journal of Money, Credit and Banking. Vol. 42, No. 4, 615-645.
• Uiboupin, J., ve Sörg, M. (2006). The entry of foreign banks into emerging markets: An application of the eclectic theory, Tallinn: Estonya Ekonomi Topluluğu.
• Valkanov, E., ve Kleimeier, S. (2007). The role of regulatory capital in international bank merger and acquisitons, Research in Internatioanl Busines and Finance. Vol. 21, Issue 1, 50-68.