Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyümenin Yoksulluk Azaltma Etkisi

Year 2021, Volume: 23 Issue: 41, 418 - 430, 31.12.2021

Emrullah Mete

Abstract

Günümüz küresel ekonomi koşullarında finansal piyasaların rolü oldukça önem kazanmıştır. Finansal piyasalardaki gelişme ülkelerin ekonomik kalkınmalarında önemli rol oynamaktadır. Bu çalışmada finansal gelişme, özel sektör kredileri, finansal piyasa derinliği ve ekonomik büyümenin yoksulluğu azaltma etkileri incelenmiştir. Next-11 ülkelerinin 2000-2018 dönemine ait verilerin kullanıldığı çalışmada panel eş bütünleşme ve nedensellik analizlerinden yararlanılmıştır. Durbin-Hausman eş bütünleşme analizi sonuçlarına göre değişkenler arasında uzun dönemli ilişkinin varlığı tespit edilmiştir. Emirmahmutoğlu ve Köse nedensellik analizi sonuçlarına göre finansal piyasa derinliği, özel sektör kredileri ve ekonomik büyüme ile yoksulluk azaltma arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Finansal gelişmeden yoksulluk azaltmaya doğru nedensellik ilişkisi tespit edilmemiştir. Ülkeler bazında nedensellik analizi sonuçları farklılık göstermektedir. Nedensellik analizi sonuçları damlama teorisini doğrulamaktadır.

Keywords

finansal gelişme, ekonomik büyüme, yoksulluk azaltma, emirmahmutoğlu ve köse nedensellik analizi, next-11 ülkeleri

References

• Abosedra, S., Shahbaz, M. ve Nawaz, K. (2015). Modelling causality between financial deepening and poverty reduction in Egypt. Social Indicators Research, 1-15.
• Aghion P. ve Bolton, P. (1997). A theory of trickle-down growth and development. The Review of Economic Studies, 64, 151-172.
• Akbıyık, C. (2012). Cross Country Evidence on Financial Development- Income Inequality Link (Yüksek lisans Tezi). Ortadoğu Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
• ALOnaizi, B.R. ve Gadhoum, Y. (2017). The Next 11: Emerging Investment Market. Asia Pacific Institute of Advanced Research, 3(2), 44-53.
• Baltagi, B. H., Feng, Q. ve Kao, C. (2012). A Lagrange Multiplier test for cross-sectional dependence in a fixed effects panel data model, Journal of Econometrics, 170(1), 164-177.
• Boukhatem, J. (2016). Assessing the direct effect of financial development on poverty reduction in a panel of low- and middle-income countries. Research in International Business and Finance, 37, 214-230.
• Breusch, T. ve Pagan, A. (1980). The Lagrange Multiplier Test and Its Applications to Model Specification in Econometrics. Review of Economic Studies. 47(1), 239-253.
• Chemli, L. (2014). The nexus among financial development and poverty reduction: an application of ARDL approach from the MENA region. Journal of Life Economics, 1(2), 133-148.
• Çetin, S. (2019). Finansal Derinleşme ve Yoksulluk İlişkisi: Yükselen Ekonomiler Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama (Yüksek lisans Tezi). Necmettin Erbakan Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Konya.
• Donou-Adonsou, F. ve Sylwester, K. (2016). Financial development and poverty reduction in developing countries: Newevidence from banks and microfinance institutions. Review of Development Finance, 6, 82–90.
• Emirmahmutoğlu, F. ve Köse, N. (2011). Testing For Granger Causality in Heterogeneous Mixed Panels, Economic Modelling, 28(3), 870–876.
• Im, K.S., Pesaran, M.H. ve Shin, Y. (2003). Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), 53-74.
• Jalilian, H. ve Kirkpatrick, C. (2002). Financial development and poverty reductionin developing countries. International Journal of Finance Economics. 7 (2), 97-108.
• Kappel, V. (2010). The Effects of Financial Development on Income Inequality and Poverty. CER-ETH EconomicsWorking Paper Series No. 10/127.
• Kar, M., Ağır, H. ve Türkmen, S. (2019). Seçilmiş Gelişmekte Olan Ülkelerde Elektrik Tüketiminin Ekonomik Büyümeye Etkisinin Panel Ekonometrik Analizi, Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 5(3), 37-48.
• Khan, A.D., Ahmad, I. ve Jan, W.U. (2012). Financial development and poverty alleviation: time series evidence from Pakistan. World Applied Sciences Journal, 18 (11),1576-1581.
• Manga, M. (2020). MENA ülkelerinde finansal gelişme ve yoksulluk ilişkisi. The Journal of International Scientific Researches, 5(AI), 66-77.
• Odhiambo, N.M. (2009). Finance-growth-poverty nexus in South Africa: a dynamic causality linkage. The Journal of Socio-Economics, 38, 320-325.
• Perez-Moreno, S. (2011). Financial development and poverty in developing countries: a causal analysis. Empirical Economics, 41 (1), 57-80.
• Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels, University of Cambridge & USC, Bonn.
• Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels, Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
• Pradhan, R. P. (2010). The nexus between finance, growth and poverty in India: The cointegration and causality approach, Asian Social Science, 6, 114-122.
• Quartey, P. (2005). Financial sector development, savings mobilisation and poverty reduction in Ghana. UNU-WIDER Research Paper No. 2005/71, United Nations University.
• Rewilak, J. (2017). The role of financial development in poverty reduction. Review of Development Finance, 7, 169–176.
• Sehrawat, M. ve Giri, A. (2015). Financial development, poverty and rural-urban income inequality: evidence from South Asian countries. Quality & Quantity, 50, 577-590.
• Seven, U. ve Coşkun, Y. (2016). Does financial development reduce income inequality and poverty? Evidence from emerging countries. Emerging Markets Review, 26, 34-63.
• Tatoğlu, F.Y. (2018). Panel zaman serileri analizi: stata uygulamalı, Beta, İstanbul.
• Uddin, G.S., Shahbaz, M. ve Arouri, M. (2014). Financial development and poverty reduction nexus: a cointegration and causality analysis in Bangladesh. Economic Modelling, 36, 405-412.
• Westerlund, J. (2008). Panel cointegration tests of the Fisher effect. Journal of Applied Econometrics, 23, 193–233.
• Zhang, R. ve Naceur, S.B. (2019). Financial development, inequality, and poverty: Some international evidence. International Review of Economics and Finance, 61, 1-16.