Veri Zarflama Analizi Yöntemi ile Türk Bankacılık Sektöründe 2001-2017 Yılları Arasında Yaşanan Banka Birleşmelerinin Etkinlik Ölçümü

Year 2019, , 9 - 30, 29.10.2019

Nadir Eroğlu , Yavuz Çağlar Cerşit

https://doi.org/10.33203/mfy.548340

Abstract

Türkiye’de
1980 sonrası dönemde şirket birleşmeleri yaygınlaşmış ve özellikle sınır ötesi
birleşme faaliyetleri gözlemlenmiştir. Makalede ana hipotez olarak 2005
yılından itibaren yabancı sermaye ile birleşen ve satın alınan bankaların etkinlik
değerlerinin artıp artmadığı sorgulanmıştır. Bu araştırmada Türkiye’de 2001
yılından 2017 yılı sonuna kadar kesintisiz faaliyet gösteren 25 adet mevduat
bankasının etkinlik değerleri veri zarflama analizi ve aracılık modeli yolu ile
hesaplanmıştır. Literatür taraması sonucu modelde girdi olarak toplam mevduat,
toplam faaliyet giderleri ve mevduat dışı yabancı kaynaklar kullanılırken,
çıktı olarak ise toplam yurtiçi krediler ve toplam bankacılık gelirlerinin
kullanılması kararlaştırılmıştır. Hesaplama kesirli BCC modeli ve Microsoft
Excel Meta Solver eklentisi kullanılarak yapılmıştır. Araştırma sonucunda
yabancı sermaye ile birleşen veya satın alınan bankalarda etkinlik artışı
olduğu tespit edilmiştir.

Keywords

Birleşme ve Satın Alma, Veri Zarflama Analizi, Etkinlik

The Efficiency Measurement of Bank Mergers Between 2001-2017 in Turkish Banking Sector by Using Data Envelopment Analysis Method

Abstract

After
1980, Mergers have enhanced and particularly cross-border mergers have been
observed in Turkey.  In this research, 25
commercial banks that collects deposits worth showing the effectiveness of
countinous activities in Turkey from 2001 until the end of 2017 was calculated
data envelopment analysis path. In this article, ıt has been analyzed whether
in 2005,the efficiency values of banks which merged and acquiisitoned with
foreign capital have increased. The BCC fractional model was used to calculate
the data envelopment analysis and the calculations were made with the Microsoft
Excel Meta Solver. The method was used as intermediation model. Total deposits,
total operational expenses and non-deposit foreign resources were used as
inputs in the model, while total domestic loans and total banking revenues were
used as outputs. As a result of the research, it is determined that there is a
increase in efficiency in the banks that are merged and acquisitioned with
foreign capital.

Keywords

Intermediation Model, Banking Sector

References

• Anayiotos G.,Toroyan H.ve Vamuakidis A. (2010). The Efficiency of Emerging Europa’s Banking Sector Before and The Recent Economic Crisis. Financial Theory and Practice. Vol.34 no.3
• Aras G. ve Kurt T. (2007).Efficiency and Risk Analysis in Turkish Banking System. Yapı Kredi Economic Review vol.18, no.1
• Atan M.ve Çatalbaş G.K.(2005) Bankacılıkta Etkinlik ve Sermaye Yapısının Bankaların Etkinliğine Etkisi. VII. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu Sunumu. İşletme ve Finans Dergisi. Gazi Üniversitesi İİBF Ekonometri Bölümü.no.237
• Avcı Ö.B. ve Öztaş G.Z. (2016). Türk Bankacılık Sektöründe Etkinlik 1998-2014 Döneminde VZA Uygulaması. Bankacılar Dergisi sayı.97
• Bachiller A.,Bachiller P.ve Vallespin E.M.(2018) The Restructuring of the Spanish Banking System. Analysis of the Efficiency of Financial Entitres. Management Decision vol.57,ıssue2
• Berger A.N ve Humphrey B.D.(1994) Bank Scale Economies, Mergers, Concentration and Effciency the US Experience. The Wharton School. The Working Paper. University of Pennsylvania.
• Budak H.(2011) Veri Zarflama Analizi ve Türk Bankacılık Sektöründe Uygulaması. Fen Bilimleri Dergisi 23(3) Marmara Üniversitesi
• Bumin M.(2007) Türk Bankacılık Sektöründe Yabancı Bankalar, Turhan Kitabevi Ankara.
• Charnes A.,Cooper W.W. ve Rhodes E.(1978) Measuring The Efficiency of Decision Making Units. European Journal of Operational Research 2(6) North-Holland Publishing Co.
• Charnes A.,Cooper W.W.,Huang Z.M. ve Sun D.B.(1990) Polyhedral Cone-Ratio DEA Models with an Illustrative Application to Large Commercial Banks. Journal of Econometrics 46
• Çetintaş H. ve Bicil M.(2012) Türkiye’de 2005-2010 Döneminde Bankaların Etkinliği ve Toplam Faktör Verimliliğinde Değişme. Bankacılar Dergisi. Sayı.81
• De Long G.L. (2002) The Effect of Cross-Border Bank Mergers on Bank Risk and Value. Journal of International Money and Finance vol.21 ıssue 6
• Deloitte M&A Raporları
• Deniz M.H. ve Işık N.(2011) Banka Birleşmelerinde Verimlilik ve Kârlılık Arayışı-Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Bir İnceleme. Sosyal Bilimler Dergisi
• Dinçer A. (2006) Bankacılık Sektöründe Konsolidasyon, Ülke Deneyimleri ve Türkiye İçin Öneriler.DPT Uzmanlık Tezi. DPT Yayını no.2697
• Drake L. ve Hall M.J.B.(2003) Efficiency in Japanese Banking-An Empirical Analysis .Journal of Banking and Finance 27(5)
• Emiral F.(2002) Türk Bankacılık Sektöründe Etkinlik Analizi(Veri Zarflama Analizi Uygulaması) Deloitte, Activeline Dergisi
• Fethi M.,Jackson D.P. ve Jones T.G.W. (2001) An Empirical Study of Stochastic DEA and Financial Performance : The Case of the Turkish Commercial Banking Industry . International Hawaii Conference. Maui,Hawaii, Article.
• Group of Ten. (2001) Report on Consolidation in the Financial Sector, Basel.
• Jackson P.,Duygun F.M. ve İnal G.(1998) Efficiency and Productivity Growth in Turkish Commercial Banking Sector: A non-parametric approach-DEA . Recent Development and Applications Europa Symposium .Hochschule Harz,Wernigenade Germany
• Kaya Y.T. ve Doğan E.(2005) Dezenflasyon Sürecinde Türk Bankacılık Sektöründe Etkinliğin Gelişimi. ARD Çalışma Raporları 2005/10. BDDK Araştırma Dairesi
• Korkmaz T.K.(2009) Bankacılık Sektöründe Birleşme ve Rekabet. Adalet Yayınevi. Ankara.
• Mirela M.(2007) Cross-Border Mergers and Acquisitions in European Banking System. www.steconomice.uorade.ro/anele finances and banks.report.
• OECD(2000) Mergers in Financial Services Daffe/CLP 2000/17
• Önal Y.B.ve Sevimeser N.C.(2006) Yabancı Banka Girişlerinin Türk Bankacılık Sistemine Etkileri: Yerli ve Yabancı Bankaların Etkinlik Analizi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi cilt 15.
• Öner M. ve Arıcı N.D.(2018) Türk Bankacılık Sektörünün Etkinlik ve Verimlilik Analizi: 2012-2017 VZA ve Malmquist TFV Endeks Uygulaması. Bankacılar Dergisi Dergi no.106
• Resmi Gazete.(01.11.2006.) sayı. 126303 madde 4. Bankaların Birleşme, Devir, Bölünme ve Hisse Değişimi Hakkındaki Yönetmelik
• Toprak M. (2006) Küresel Finans Piyasalarında Artan Konsolidasyon Eğilimi: Bankacılık Sektöründe Birleşme ve Devralmalar. İktisadi ve Araştırmalar Vakfı. Banka Birleşmeleri ve Satın Almalar Konulu Seminer Notları. İstanbul
• Tripe D.(2005) Measuring Scale Economies in New Zealand Banking: Traps for the Unwary Centre for Banking Studies . Massey University. New Zealand. Article.
• Türkiye Bankalar Birliği, Bankalarımız Kitapları (2001-2017)
• Urio H.N.(2011) The Impact of Mergers and Acquisitions in European Banking System .Coventry University, Ph.D thesis.