Covid-19 pandemisi ile sağlık sigortasının sigorta şirketlerinin karlılık oranları üzerindeki etkisinin panel veri analizi ile incelenmesi

Year 2023, Volume: 16 Issue: 1, 193 - 206, 31.01.2023

Serap Yörübulut

https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1129616

Cited By: 2

Abstract

2020 Mart ayından itibaren tüm dünya üzerinde etkili olan ve hızla yayılan Covid-19 pandemisi çoğu alanlarda olduğu gibi sigortacılık sektöründe de yeni yükler ve yükümlülükler getirmiştir. Sigorta şirketleri pandemi ile değişen koşullara uyum sağlamak için başta sağlık sigortası olmak üzere çoğu sigorta çeşidinde kapsam ve sorumluluklarında değişikliklere gitmek zorunda kalmıştır. Pandemi ile özellikle sağlık sigortasında meydana gelen değişimlerin sigorta şirketlerinin karlılık oranları üzerindeki etkisi araştırılmak istenmiştir. Bu amaçla çalışma ile Türkiye Sigortalar Birliğinin yayınlamış olduğu 15 sigorta şirketinin pandemi dönemini de kapsayan 2017-2021 verileri ile şirketlerin finansal performans ölçütü olarak karlılık oranı üzerinde; hayat dışı poliçe sayısı, sigorta kaldıraç oranı gibi faktörlerin yanı sıra sağlık sigortasında pazar payı, gerçekleşen hasar prim oranı, net kazanılmış primler, net gerçekleşen hasarlar etkisi panel veri analizi ile ele alınmıştır. Araştırmadan elde edilen bulgulara göre hayat dışı poliçe sayısı ve likidite istatistiksel olarak önemsiz olsa da, hayat dışı poliçe sayısı ve likiditenin artması karlılık oranını artırmaktadır. Sigorta kaldıraç oranı, sağlık sigortası hasar prim oranı, net kazanılmış primler ve net gerçekleşen hasarlar ve sağlık sigortasındaki pazar payı istatistiksel olarak önemli olduğu tespit edilmiştir. Şirketlerin en yüksek performansın 2020 yılında, en düşük performans ise 2018 yılında olduğu gözlemlenmiştir.

Keywords

Covid-19, Panel Veri, Sigorta, Karlılık oranı, Panel Data, İnsurance, Profitability Ratio

Examination of the effect of health insurance on the profitability rates of insurance companies with panel data analysis with the Covid-19 pandemic

Abstract

The Covid-19 pandemic, which has been impressed the whole world and spread rapidly since March 2020, has brought new burdens and obligations in the insurance sector, as in many other areas. In order to adapt to the changing conditions with the pandemic, insurance companies had to make changes in their coverage and responsibilities in most types of insurance, especially health insurance. The impact of the pandemic, especially in health insurance, on the profitability of insurance companies has investigated. In this study, with the 2017-2021 data of 15 insurance companies published by the Insurance Association of Turkey, including the pandemic period, on the profitability ratio of companies as a financial performance measure; In addition to factors such as the number of non-life policies, capital adequacy ratio, insurance leverage ratio, the effect of incurred loss premium rate, net earned premiums and net incurred claims in health insurance are discussed with panel data analysis. According to the research, although the number of non-life policies and liquidity are statistically insignificant, the increase in the number of non-life policies and liquidity increases the profitability ratio. It has been expressed that the insurance leverage ratio, health insurance claim premium ratio, net earned premiums and net incurred losses are statistically significant on the profitability ratio of the companies. It was found that the highest performance of the companies was in 2020 and the lowest performance in 2018.

Keywords

Panel Data, İnsurance, Profitability Ratio

References

• Altan, İ. & Yıldırım, M. (2019). Sigorta Sektörünün Finansal Performansının Entropi Ağırlıklandırmalı TOPSIS Yöntemiyle Analizi ve Değerlendirilmesi. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 8 (1) , 345-358. doi: 10.15869/itobiad.463395.
• Atukalp, M. Esra.(2021) Küresel Kovid-19 Salgınının Türkiye Sağlık Sigortası Sektörüne Etkisi. The Journal of International Scientific Researches, 6.3: 316-322.
• Babuna, P., Yang, X., Gyilbag, A., Awudi, D. A., Ngmenbelle, D., & Bian, D. (2020). The impact of Covid-19 on the insurance industry. International journal of environmental research and public health, 17(16), 5766.
• Badi H. Baltagi, Econometric Analysis of Panel Data, 3. bs, Chichester, John Wiley & Sons Ltd, 2005, s. 1.
• Baltagi, Badi H. Econometric Analysis of Panel Data, John Wiley, New York, 304s, 2001.
• Baltagı, B. H., and P. X. WU (1999), “Unequally spaced panel data regressions with AR(1) disturbances” Econometric Theory, 15, 814-823.
• Bawa, S.K. ve S. Chattha (2013), “Financial Performance of Life Insurers in Indian Insurance Industry”, Pacific Business Review International, 6(5), 44-52.
• Bhargava, A., Franzini, L., & Narendranathan, W. (1982). Serial correlation and the fixed effects model. The Review of Economic Studies, 49(4), 533-549.
• Boydak, A. B. (2020). Türkiye’de uygulanılan genel sağlık sigortasının salgın hastalıklar karşısında önemi. Türkiye Barolar Birliği Dergisi, 2020(150), 179-196.
• Bülbül, S. & KÖSE, A. (2016). Türk Sigorta Sektörünün PROMETHEE Yöntemi ile Finansal Performans Analizi. Marmara Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Dergisi, 38 (1), 187-210. doi: 10.14780/iibd.29194
• Charumathı, B. (2012), “On the Determinants of Profitability of Indian Life Insurers – An Empirical Study”, Proceedings of the World Congress on Engineering, WCE 2012, July 4-6, London, UK.
• Çalışkan, Z. (2009). OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (34), 117-137.
• Çetin, M., & Ecevit, E. (2010.) Sağlık harcamalarının ekonomik büyüme üzerindeki etkisi OECD ülkeleri üzerine bir panel regresyon analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 11(2), 166-182.
• George G. Judge v.d., Theory and Practice of Econometrics, 2. bs, ABD, John Wiley & Sons Ltd, 1984, s. 515.
• Friedman, M. (1937). The use of ranks to avoid the assumption of normality implicit in the analysis of variance. Journal of the american statistical association, 32(200), 675-701. Hausman, J. A. (1978). Specification tests in econometrics. Econometrica: Journal of the econometric society, 1251-1271.
• Karaaslan, A., & Yildiz, F. (2011). Telekomünikasyon sektöründe regülasyon ve özelleştirmenin etkileri: OECD ülkeleri üzerine ampirik bir çalışma. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(2), 1-21.
• Meral, Hasan (2021) Covid-19 Türk Sigorta Sektörünü Nasıl Etkiledi?, Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 6.3: 443-458.
• Öner Kaya, E. , & Kaya, B. (2015). Türkiye'de Hayat Sigortası Şirketlerinin Finansal Performansını Belirleyen Firmaya Özgü Faktörler: Panel Veri Analizi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 7(12), 93-111.
• Perçin, S. & Sönmez, Ö. (2018). Bütünleşik Entropi Ağırlık ve TOPSIS Yöntemleri Kullanılarak Türk Sigorta Şirketlerinin Performansının Ölçülmesi. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 565-582.
• Selahattin, K. O. Ç., Şenol, Z., & Çevik, M. (2018). Türkiye’de Faaliyette Bulunan Sigorta Şirketlerinin Finansal Performans Analizi: 2006-2015. Gazi İktisat ve İşletme Dergisi, 4(1), 25-38.
• Tatoğlu, F. (2013) , Panel Veri Ekonometrisi, İkinci Baskı, Beta Basım Yayım Dağıtım, İstanbul.
• Tatoğlu F. (2013-1), İleri Panel Veri Analizi, İkinci Baskı, Beta Basım Yayım Dağıtım, İstanbul.
• Tsai, H., Huang, B. & Wang, A. S. (2008). Combining ANP and TOPSIS Concepts for Evaluation the Performance of Property-Liability Insurance Companies. Journal of Social Sciences, 4(1), 56-61. doi:10.3844/jssp.2008.56.61.
• Wang, Y., Zhang, D., Wang, X., & Fu, Q. (2020). How does COVID-19 affect China’s insurance market?. Emerging Markets Finance and Trade, 56(10), 2350-2362.
• Wooldridge, J. M. (2003). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. Booksgooglecom, 58 (2), 752.
• Xu, X., Zhang, L., Chen, L., & Wei, F. (2020). Does COVID-2019 have an impact on the purchase intention of commercial long-term care insurance among the elderly in China?. In Healthcare (Vol. 8, No. 2, p. 126). Multidisciplinary Digital Publishing Institute.
• Türkiye Sigorta Birliği (TSB). 2022-a. İstatistikler, Genel Sigorta Verileri, https://www.tsb.org.tr/tr/istatistikler (Erişim Tarihi: 01.06.2022).
• Türkiye Sigorta Birliği (TSB). 2022-b. İstatistikler, Teknik Gelir Tabloları, https://www.tsb.org.tr/tr/istatistikler (Erişim Tarihi: 01.06.2022).
• Türkiye Sigorta Birliği (TSB). 2022-c. İstatistikler, Konsolide Bilançolar, https://www.tsb.org.tr/tr/istatistikler (Erişim Tarihi: 01.06.2022).
• Türkiye Sigorta Birliği-(TSB) (2021-d). Sigorta Branşları, https://www.tsb.org.tr/tr/istatistikler (Erişim tarihi: 01.06.2022)
• T.C. Sağlık Bakanlığı. 2022. Türkiye Covid-19 Hasta Tablosu. https://covid19.saglik.gov.tr (Erişim Tarihi: 01.01.2022)
• Sigortacı Gazetesi. (2020). Korona Virüsü Kapsama Alan Sağlık Sigortası Şirketleri. https://sigortacigazetesi.com.tr/hangi-sigorta-sirketleri-koronavirusu-saglik-sigortasi-kapsamina-aliyor/ (Erişim Tarihi: 01.06.2022).
• Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) 2014. https://www.sgk.gov.tr . (Erişim Tarihi: 01.02.2022)
• TSB-R, (2020), 2020 Yılı_Sektör_Raporu.pdf (tsb.org.tr) . (Erişim Tarihi: 01.06.2022)