Türkiye’de Mevduatın Bir Finansal Servet Sahipliği Göstergesi Olarak Kullanılması ve Ekonomik Büyüme ile İlişkisi

Year 2015, Issue: 97, 31 - 54, 01.06.2015

Göksel Tiryaki

Abstract

Tasarruf eğiliminin ve sermaye birikiminin bir ekonomide taşıdığı önem konusunda genel bir fikir birliği bulunmasına rağmen, ideal bir tasarruf oranı, servetin ve sermayenin ne kadar ve nasıl biriktirileceği ve kim tarafından kontrol edileceği gibi konular ekonomi literatürünün hararetli tartışma başlıkları arasında yer almaktadır. Servet ve sermaye birikimi sadece ekonomik istikrar açısından değil, ekonomik eşitsizlik bakımından da mühimdir. Bu çalışmada, Türk Bankacılık Sisteminin Mart 2006-Eylül 2014 arası verileri kullanılmak suretiyle, finansal servet sahipliği mevduat yoğunlaşması bağlamında incelenmiş ve ekonomik büyüme ile ilişkisi analiz edilmiştir. Yapılan nedensellik testleri sonucunda ise 50.000 TL ve 250.000 TL ve üzeri finansal servet sahipliğinin ekonomik büyüme ile istatistikî olarak anlamlı bir ilişkisine rastlanmazken, 1.000.000 TL ve üzeri mevduat sahipliğinin GSYH büyümesi ile negatif nedensellik gösterdiği bulunmuştur

Keywords

Ekonomik eşitsizlik, Gelir ve servet dağılımı, Finansal servet, Mevduat yoğunlaşması, Ekonomik büyüme

DEPOSIT AS AN INDICATOR OF FINANCIAL WEALTH OWNERSHIP AND ITS RELATIONSHIP WITH ECONOMIC GROWTH IN TURKEY

Abstract

While there is a consensus on the importance of the level of saving and wealth accumulation in an economy, the optimum level of saving rate, how to accumulate wealth and capital, and by whom wealth is controlled are among the heated points of debate in economic literature. Wealth and capital accumulation is very important not only for economic stability but also for economic inequality. In this study, the possession of financial wealth is examined through concentration in bank deposits, and its relationship with economic growth is analyzed using Turkish Banking System data in March 2005-September 2014 period. According to the results of the casualty tests conducted, there is no statistically significant relationship between the possession of financial wealth amount of TL 50.000 and TL 250.000 and economic growth. On the other hand, the possession of deposit amount of TL 1.000.000 and above and growth in gross national product show negative casualty

Keywords

Economic inequality, Income and wealth distribution, Financial wealth, Deposits concentration, GDP growth

References

• Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) (2014), İstatistikî Veriler, http:// www.bddk.org.tr/WebSitesi/turkce/Istatistiki_Veriler/Istatistiki_Veriler.aspx (Erişim Tarihi: 10 Aralık 2014).
• Beck, T. H. L., Demirgüç-Kunt, A., Laeven L., Levine, R. (2008), “Finance, Firm Size and Growth”, Tilburg University.
• Blanco, L. (2009), “The Finance-Growth Link in Latin America”, Southern Economic Journal, 76(1), 224-248.
• Calderon, C., Liu, L. (2002), “The Direction of Causality Between Financial Development and Economic Growth”, Central Bank of Chile Working Papers, No: 184.
• Chang, P., Jia, C., Wang, Z. (2010)‚ “Bank Fund Reallocation and Economic Growth: Evidence from China”,, Journal Of Banking& Finance,2010, 34, 2753-2766.
• Christopoulos, D. K., Tsionas, E. G. (2004), “Financial Development and Economic Growth: Evidence from Panel Unit Root and Cointegration Tests”, Journal of Development Economics, 73(1), 55-74.
• Cingano, F. (2014), “Trends in Income Inequality and its Impact on Economic Growth”, OECD Social, Employment and Migration Working Paper, 163, 1-9.
• Demirgüç-Kunt, A., Maksimovic, V., (1998), “Law, Finance, and Firm Growth”, Journal of Finance, 53, 2107-2137.
• Gelir İdaresi Başkanlığı (GİB) (2014), Bütçe Gelirleri, http://www.gib.gov.tr/fileadmin/ user_upload /VI/GBG/Tablo_54.xls.htm (Erişim Tarihi: 8 Aralık 2014).
• Gelir İdaresi Başkanlığı (GİB) (2009), Kayıt dışı Ekonomiyle Mücadele Stratejisi Eylem Planı (2008-2010), Strateji Geliştirme Daire Başkanlığı, Yayın No:87, Ankara.
• Hamilton, J.D. (1994), Time Series Analysis, New Jersey, Princeton Uni. Press.
• Karabarbounis, L., Neiman B. (2013), “The Global Decline of Labor Share”, NBER Working Paper No. 19136.
• Karaca, O. (2012), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme: Türkiye İçin Bir Nedensellik Analizi”, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 6, 2, 85-111.
• KESK Araştırma Birimi (2013). http://www.kesk.org.tr/content/eme%C4%9F- pay%C4%B1-azal%C4%B1rken-%C3%BCcretler-ve-m%C3%Bccadele (Erişim Tarihi: 14.12.2014).
• Levine, R., (2005), “Finance and Growth: Theory and Evidence”, (Edi. Philippe Aghion, Steven Durlauf), Handbook of Economic Growth, The Netherlands: Elsevier Science.
• Özen, E., Vurur, N. S. (2013), “Türkiye’de Mevduat Banka Kredisi ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin İncelenmesi”, Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2013, 6/3, 117-131.
• Piketty, T. (2014), Yirmi Birinci Yüzyılda Kapital, (Çev. Hande KOÇAK), İstanbul: T. İş Bankası Kültür Yayınları.
• Rajan, R., Zingales, L., (1998), “Financial Dependence and Growth”, American Economic Review, 88, 559-587.
• Saez E., Zucman G. (2014), “Wealth Inequality in the United States Since 1913: Evidence From Capitalized Income Data”, NBER Working Paper No. 20625, 37- 65.
• Selim R., Günçavdı Ö., Bayar A. A. (2014), Türkiye’de Bireysel Gelir Dağılımı Eşitsizlikleri: Fonksiyonel Gelir Kaynakları ve Bölgesel Farklılıklar, TÜSİAD, Yayın No: TÜSİAD-T/2014-06/554, İstanbul, 27-35.
• Tiryaki, G. (2014), “Banking Leverage, Credit Indicators, Current Account Balance and Economic Growth with their Implications in Turkey (1999-2013)”, Marmara Üniversitesi Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 6, 11, Temmuz, 99- 118.
• Türkiye Bankalar Birliği (TBB) (2014), İstatistiksel Raporlar, http://www.tbb.org.tr/tr/ banka-ve-sektor-bilgileri/istatistiki-raporlar/59 (Erişim Tarihi:11 Aralık 2014).
• Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) (2014), Elektronik Veri Dağıtım Sistemi (EVDS), http://evds.tcmb.gov.tr/ (Erişim Tarihi:15 Aralık 2014).
• Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) (2014), Finansal İstikrar Raporu, Kasım 2014.
• Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) (2014), Gelir, Tüketim ve Yoksulluk ile Dış Ticaret Verileri, http://www.tuik.gov.tr/UstMenu.do?metod=temelist ve http://www. tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1011 (Erişim Tarihi: 15 Aralık 2014).
• Yorulmaz, R. (2013), “Construction of a Regional Financial Inclusion Index in Turkey”, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 7, 1.
• Yurdakul, F. (2003), Yapısal Kırılmaların Varlığı Durumunda Geliştirilen Birim-Kök Testleri, Ekonometri Seçme Yazılar (Editörler Aydın Ünsal-Nezri Köse), Ankara: Gazi Üniversitesi İİBF Gel. Vakfı İşletmesi.
• Zang, H., Kim, Y. C. (2007), “Does Financial Development Precede Growth? Robinson and Lucas Might Be Right”, Applied Economics Letters, 14(1), 15-19.
• 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 01.11.2005 tarih ve 25983 mükerrer sayılı Resmi Gazete.