The Causality Relationship between Economic Complexity, Total Factor Productivity and Exports in OECD Countries

Year 2025, Volume: 59 Issue: 2, 383 - 394, 16.04.2025

Elif Tuğçe Bozduman

https://doi.org/10.51551/verimlilik.1585488

Abstract

Purpose: The increase in the total factor productivity of the countries positively affects the production capacity and has a significant impact on the export structure and diversification of the countries. Definitely this situation directly affects both export revenues and national income. High productivity in a country increases foreign trade competitiveness and increases economic complexity and distinguishes it positively from other countries. Hence, the study investigates the causality relationship between total factor productivity, economic complexity and exports in 34 OECD countries.
Methodology: The study which covers the years between 2000 and 2019, the Dumitrescu-Hurlin panel causality test was applied.
Findings: According to the results obtained, bidirectional causality relationship was found between total factor productivity and economic complexity, bidirectional relationship was found between economic complexity and exports and bidirectional causality relationship was found between total factor productivity and exports.
Originality: The interaction between exports, economic complexity and total factor productivity is very important for countries. The fact that there is no study examining this tripartite relationship reveals the originality of the study.

Keywords

Economic Complexity, Total Factor Productivity, Export, Panel Causality Test

OECD Ülkelerinde Ekonomik Karmaşıklık, Toplam Faktör Verimliliği ve İhracat Arasındaki Nedensellik İlişkisi

Abstract

Amaç: Ülkelerin toplam faktör verimliliğini artırması üretim kapasitesini olumlu etkilerken, ülkelerin ihracat yapısı ve çeşitlendirmesinde de önemli bir etkiye sahip olmaktadır. Elbette bu durum hem ihracat gelirlerini hem de milli geliri doğrudan etkilemektedir. Bir ülkede verimliliğin yüksek olması, dış ticaret rekabet gücünün artışını sağlamakta ekonomik karmaşıklığı artırarak diğer ülkelerden pozitif ayrıştırmaktadır. Bu nedenle, çalışmada 34 OECD ülkesinde ekonomik karmaşıklık, toplam faktör verimliliği ve ihracat arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmaktadır.
Yöntem: 2000 ile 2019 yılları arasını kapsayan bu çalışmada Dumitrescu-Hurlin panel nedensellik testi uygulanmıştır.
Bulgular: Elde edilen sonuçlara göre, toplam faktör verimliliği ile ekonomik karmaşıklık arasında çift yönlü, ekonomik karmaşıklık ile ihracat arasında çift yönlü, toplam faktör verimliliği ile ihracat arasında da yine çift yönlü nedensellik ilişkisi bulunmuştur.
Özgünlük: İhracat, ekonomik karmaşıklık ve toplam faktör verimliliği arasındaki etkileşim ülkeler açısından oldukça önem arz etmektedir. Bu üçlü ilişkinin incelendiği herhangi bir çalışmaya rastlanmaması çalışmanın özgünlüğünü ortaya koymaktadır.

Keywords

Ekonomik Karmaşıklık, Toplam Faktör Verimliliği, İhracat, Panel Nedensellik Testi

References

• Abdi, A.H., Zaidi, M.A. ve Karim, Z.A. (2023). “Economic Complexity and Bilateral Trade Flows in Selected COMESA and East Asia Countries”, Technological and Economic Development of Economy, 29(3), 846-873. https://doi.org/10.3846/tede.2023.18682
• Akar, T. (2023). “Ekonomik Karmaşıklık, Ar-Ge Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 55, 315-329. https://doi.org/10.30794/pausbed.1117645
• Akkoç, G.K., Akkoç, U. ve Yücel, Ö.F. (2018). “BRICS-T Ülkelerinde Toplam Faktör Verimliliği ve Teknoloji Transferi”, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 10(21), 101-118. https://doi.org/10.18092/ulikidince.349292
• Alakbarov, N., Gündüz, M. ve Erkan, B. (2018). “Türkiye’de Ekonomik Büyümenin Belirleyicisi Olarak Toplam Faktör Verimliliği”, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 57, 253-270.
• Alancıoğlu, E. ve Şit, M. (2019). “BRICS Ekonomilerinde Toplam Faktör Verimliliği ile Ekonomik Büyüme İlişkisinin Panel Veri Analizi: 2000-2016 Dönemi”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 11(20), 29-40. https://doi.org/10.20990/kilisiibfakademik.457238
• Bayar, İ. (2022). “Ekonomik Karmaşıklık İndeksi ve Ekonomik Büyüme: CIVETS Ülkelerinden Ampirik Kanıtlar”, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 36, 237-251. https://doi.org/10.18092/ulikidince.1052678
• Canh, N.P. ve Thanh, S.D. (2022). “The Dynamics of Export Diversification, Economic Complexity and Economic Growth Cycles: Global Evidence”, Foreign Trade Review, 57(3), 234-260. https://doi.org/10.1177/0015732520970441
• Çeştepe, H., Arslan, E. ve Yazıcı, M. (2020). “Toplam Faktör Verimliliği, Ekonomik Büyüme ve İhracat İlişkisi: Gelişmekte Olan Ülkeler Örneği”, Yönetim ve Ekonomi, 27(2), 495-510. https://doi.org/10.18657/yonveek.770977
• Çokgezer, A. ve Sadiku, L. (2023). “The Relationship Between Economic Complexity and Economic Growth: A Panel Var Approach for OECD Countries”, Trends in Economics, Finance, and Management Journal, 5(1), 11-23.
• Dar, A. ve Amirkhalkhali, S. (2017). “Fiscal Policy, Total Factor Productivity and Economic Growth in Advanced Economies”, Applied Econometrics and International Development, 17(2), 5-18.
• Doyar, B.V. ve Yaman, H. (2020). “Ekonomik Karmaşıklık Endeksi, Gelir ve Yüksek Teknoloji İhracatı Arasındaki Karşılıklı İlişkilerin Analizi: Türkiye Örneği”, Pearson Journal of Social Sciences & Humanities, 5(8), 41-52.
• Dumitrescu, E-I. ve Hurlin, C. (2012). “Testing for Granger Non-causality in Heterogeneous Panels”, Economic Modelling, 29, 1450-1460.
• Erkan, B. ve Yıldırımcı, E. (2015). “Economic Complexity and Export Competitiveness: The Case of Turkey”, Procedia - Social and Behavioral Sciences, 195, 524-533. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.06.262
• Güriş, B. (2018). “Panel Vektör Otoregresif Modeller ve Panel Nedensellik”, Uygulamalı Panel Veri Ekonometrisi, (Editör: S. Güriş), Der Yayınları, İstanbul.
• Jakšić, S., Erjavec, N. ve Cota, B. (2020). “Export and Total Factor Productivity of EU New Member States”, Croatian Operational Research Review, 11(2), 263-273.
• Karanfil, M. Kılıç, C. (2022). “Ekonomik Kompleksite ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Seçilmiş OECD Ülkeleri İçin Panel Veri Analizi”, Girişimcilik ve Kalkınma Dergisi, 17(1), 37-59.
• Khan, G.Y., Muhammad, M.D. ve Mehboob, S. (2020). “Total Factor Productivity and Economic Growth of Pakistan: A Time Series Analysis”, International Review of Management and Business Research, 9(3), 228-241. https://doi.org/10.30543/9-3(2020)-18
• Koch, P. (2021). “Economic Complexity and Growth:Can Value-added Exports Better Explain the Link?”, Economics Letters, 198(109682), 1-4. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2020.109682
• Lazarov, D. ve Petreski, G. (2023). “Export Complexity and Economic Growth: Empirical Analysis for Selected CEE Countries”, Croatian Economic Survey, 25(2), 41-65. https://doi.org/10.15179/ces.25.2.2
• Le, T.T., Niem, L.D. ve Kim, T. (2022). “Economic Complexity and Economic Development in ASEAN Countries”, International Economic Journal, 36(4), 556-568. https://doi.org/10.1080/10168737.2022.2142643
• Pan W., Xie T., Wang Z. ve Ma L. (2022). “Digital Economy: An Innovation Driver fot Total Factor Productivity”, Journal of Business Research, 139, 303-311. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.09.061
• Pesaran, M.H. (2004). “General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels”, IZA Discussion Paper No. 1240.
• Pesaran, M.H. (2007). “A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Cross-Section Dependence”, Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312.
• Pesaran, M.H. (2021). “General Diagnostic Tests for Cross-Sectional Dependence in Panels”, Empirical Economics, 60, 13-50. https://doi.org/10.1007/s00181-020-01875-7
• Pesaran, M.H. ve Yamagata, T. (2008). “Testing Slope Homogeneity in Large Panels”, Journal of Econometrics, 142, 50-93.
• Ricardo, D. (1817). “The Principles of Political Economy and Taxation”, Belge Yayınevi, İstanbul.
• Saeed, A. ve Ullah, M. Z. (2021). “Productivity and Export Performance of Emerging Asian Economies”, Journal of Applied Economics and Business Studies, 5(4), 59-96.
• Stojkoski, V. ve Kocarev, L. (2017). “The Relationship Between Growth and Economic Complexity: Evidence from Southeastern and Central Europe”, Munich Personal RePEc Archive, 77837, 1-25.
• Şak, N. (2018). “Panel Birim Kök Testleri”, Uygulamalı Panel Veri Ekonometrisi, (Editör: S. Güriş), 261-314, Der Yayınları, İstanbul.
• Tatoğlu, F.Y. (2018). “Panel Zaman Serileri Analizi”, Beta Yayıncılık, İstanbul.
• Tochukwu, O.R. (2016). “Foreign Direct Investment and Export Productivity: A Study of Nigerian Manufacturing Sector (1980-2015)”, International Journal of Arts Humanities and Social Sciences, 1(2), 34-43.
• Ünsal, M.E. (2024). “Gelişmekte Olan Ülkelerde İhracat, İthalat ve Toplam Faktör Verimliliği Arasındaki Nedensellikler: Türkiye, Brezilya, Hindistan ve Güney Afrika Örneği”, İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi, 11(2), 186-203. https://doi.org/10.26650/JEPR1394692
• Williams, G.O. ve Oshodi, A.F. (2021). “Can Africa Raise Export Competitiveness through Economic Complexity? Evidence from (Non)-Parametric Panel Techniques”, Africa Development Review, 33, 426-438. https://doi.org/10.1111/1467-8268.12587
• Zhu, S. ve Li, R. (2017). “Economic Complexity, Human Capital and Economic Growth: Empirical Research Based on Cross-Country Panel Data”, Applied Economics, 49(37), 3815-3828. https://doi.org/10.1080/00036846.2016.1270413