BİST SİGORTACILIK ENDEKSİ’NDEKİ ŞİRKETLERDE, BANKASÜRANS UYGULAMALARININ PRİM VE TEKNİK KÂRLILIKLARA ETKİSİ

Year 2020, Volume: 18 Issue: 1, 91 - 107, 01.03.2020

Ersin Gümüş

https://doi.org/10.11611/yead.607445

Abstract

Banka
sigortacılığı anlamına gelen bankasürans, sigorta şirketleri ile bankaların
sigorta ürünlerini pazarlama ve satış süreçlerinde birlikte faaliyet
göstermeleri şeklinde tanımlanabilir. Ülkemizde de bankasürans faaliyetleri
sigorta şirketlerinin önemli bir satış kanalı haline gelmiştir. Çalışmanın amacı
bankasürans uygulamalarının BİST sigorta şirketlerinin prim üretimi ve teknik
kârlılıkları üzerindeki etkisini incelemektir. Çalışmada BİST Sigortacılık
Endeksi’nde yer alan 6 şirketten, verileri düzenli olarak temin edilebilmiş 5
sigorta şirketine ait veriler kullanılmıştır. Veriler arasındaki eşbütünleşme ilişkilerinin
tespit edilebilmesi amacıyla Pedroni Cointegration testi, nedensellik
ilişkilerinin tespit edilebilmesi amacıyla Granger Causality testi
uygulanmıştır. Gerçekleştirilen analizler sonucunda, bankasürans oranları ile
BİST sigorta şirketlerinin prim üretimi ile teknik kârlılık oranları arasında nedensellik
ilişkilerinin bulunduğu görülmüştür.

Keywords

Sigortacılık, Bankasürans, Teknik Kârlılık, Pedroni Eşbütünleşme Test, Granger Nedensellik Test

THE EFFECT OF BANCASSURANCE PROCESSES ON INSURANCE PREMIUMS AND TECHNICAL PROFITABILITY FOR FIRMS INCLUDED BIST INSURANCE INDEX

Abstract

    Bancassurance, meaning
bank insurance, can be described as the co-operation of banks and insurance
firms in marketing and sales processes for insurance products. Bancassurance
processes have become an important sales channel in our country. The main goal
of this study is to analyse the effect of bancassurance process on insurance
premiums and technical profits of BIST insurance firms. In this study, the
data, belong to 5 of 6 insurance firms which are traded in BIST Insurance Index
and data of which completely can be procured, were used. Pedroni Cointegration
test was performed to determine cointegration relationships between the data.
After that process, Granger Causality Test was performed to determine causality
relationships between the data. As a result of analyses, causality relationships
from bancassurance ratio to insurance premiums ratio and technical profits
ratio were found.

Keywords

Insurance, Bancassurance, Technical Profitability, Pedroni Cointegration Test, Granger Causility Test

References

• Agiobenebo, T.J. ve Ezirim, C.B. (2002) “Impact of Financial Intermediation on the Profitability of Insurance Companies in Nigeria”, First Bank of Nigeria Quarterly Review, 2(1): 20-31.
• Ahmed, N., Ahmed, Z. Ve Usman, A. (2011) “Determinants of Performance: A Case of Life Insurance Sector of Pakistan”, International Research Journal of Finance and Economics, 128(61): 123-128.
• Al-Shami, H-A.A. (2008) “Determinants of Insurance Companies Profitability in UAE”, Master Thesis, College of Business Universityi Utara Malaysia.
• Bawa, S.K. ve Chattha, S. (2013) “Financial Performance of Life Insurers in Indian Insurance Industry”, Pacific Business Review International, 6(5): 44-52.
• Binet, G. (2012) “Bancassurance: Past and Current Trends, Bancassurance - quo vadis?”, IVth Bancassurance Congress, Warsaw.
• Burca, A.M. ve Batrinca, G. (2014) “The Determinants of Financial Performance in the Romanian Insurance Market”, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 4(1): 299-308.
• Chen, J.S., Chen, M.C., Liao, W.J. ve Chen, T.H. (2009) "Influence of capital structure and operational risk on profitability of life insurance industry in Taiwan", Journal of Modelling in Management, 4(1): 7-18.
• Chevalier, M., Launay, C. ve Mainguy, B. (2005) “Bancassurance: Analysis of Bancassurance and Its Status Around the World”, Focus, France: SCOR VIE.
• Ćurak, M., Pepur, S. ve Poposki, K. (2011) “Firm and Economic Factors and Performance: Croatian Composite Insurers”, The Business Review Cambridge, 19(1): 136-142.
• Doğan, M. (2013) “Sigorta Firmalarının Sermaye Yapısı ile Karlılık Arasındaki İliski: Türk Sermaye Piyasası Üzerine Bir İnceleme”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 57: 121-136.
• Kirui, D.K. (2012) “Bancassurance: A Perspective”, East Africa Re.
• Kozak, S. (2011), “Determinants of Profitability of Non-Life Insurance Companies In Poland During Integration With The European Financial System”, Electronic Journal of Polish Agricultural Universities, http://www.ejpau.media.pl/volume14/issue1/abs-01.html, (17.06.2019).
• Malik, H. (2011) “Determinants of Insurance Companies Profitability an Analysis Of Insurance Sector of Pakistan”, Academic Research International, 1(3): 312- 321.
• Pedroni, P. (1999) “Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors”, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, 61: 653-670
• Pehlivan, P. (2013) “Türkiye’de Banka Sigortacılığının Önemi”, 1.Ulusal Sigorta ve Aktüerya Kongresi Bildiriler Kitabı, 31-39.
• Pervan, M., Ćurak, M. ve Marijanovic, I. (2012) “Dynamic Panel Analysis of Bosnia and Herzegovina Insurance Companies’ Profitability”, Recent Researches in Business and Economics, 158-163.
• Saka, E. (2017), “Dünyada ve Türkiye’de Bankaların Sigortacılık Uygulamaları”, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, T.C Marmara Üniversitesi, Bankacılık Sigortacılık Enstitüsü, İstanbul.
• Çil Koçyiğit, S. ve Dağdaş, E. (2016) “Banka Sigortacılığı ve Banka Sigortacılığında Müşteri Tatmin Düzeylerinin Belirlenmesine Yönelik Bir Araştırma”, Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi, 51(1): 1-27
• Tunay, N. (2014) “Türkiye’de Bankasürans Uygulamaları ve Türk Banka ve Sigorta Sektörlerine Dinamik Etkileri”, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, 8(1): 35-62.Turan, Z. (2013) “Bankasüransın Önemi”, http://www.sigortagundem.com/yazarlar/bankasuransin-onemi-yazisi/1041398/ (17.06.2019).
• Violaris, Y. (2001) “Bancassurance in Practice, Munich Re Group”, München – Germany.
• Yardımcıoğlu F. ve Gülmez, A. (2013) “OPEC Ülkelerinde Hollanda Hastalığı: Petrol Fiyatları ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Ekonometrik Bir Analizi”, Sosyoekonomi, 19: 117-140.