The Impact of Capital Structure on Performance in Turkish Banking Sector

Yıl 2019, Cilt: 6 Sayı: 1, 65 - 76, 05.08.2019

Batuhan Özdemir

Öz

This study aims to assessment of the
impact of Turkish banking sector capital structure on bank performances. In
this regard, the study also examines whether a diversification occurs between
development, investment banks, and deposit banks in terms of the impact of
capital structure on bank performance. In this study, it was used
2005/Q4-2017/Q3 data of banks and ROA (Return on Asset) was selected as a proxy
of the performance of the banks. On the other hand, the study used last term
ROA, Total Debt/Total Asset, Non-performing loans/ Total Asset (control
variable) as independent variables. The findings of the study reveal that
negative relationship exists between capital structure and ROA and also the
findings show there is a significant difference between development, investment
bank and deposit banks performances regarding the impact of capital structure
on the bank performance.

Türk Bankacılık Sektöründe Sermaye Yapısının Performans Üzerine Etkisi

Öz

Bu çalışmanın amacı, Türk bankacılık
sektöründeki sermaye yapısının banka performansı üzerine etkisini analiz etmektir.
Çalışma kapsamında ayrıca kalkınma ve yatırım bankalar ile mevduat bankaları
arasında sermaye yapısının performansa etkisi açısından bir farklılık olup
olmadığı araştırılmıştır. Çalışmada 2005/Q4-2017/Q3 çeyrek dönem verilerinden
faydalanılmış ve performans göstergesi olarak ROA (aktif karlılığı)
kullanılmıştır. Bağımsız değişken olarak geçmiş dönem aktif karlılığı, Toplam
Yabancı Kaynak/Toplam Aktif oranları; kontrol değişkeni olarak Takipteki
Alacaklar/Toplam Aktifler kullanılmıştır. Analiz sonucunda Türk bankacılık
sektöründe sermaye yapısı ile ROA arasında negatif bir ilişki olduğu ve
kalkınma-yatırım bankaları ile mevduat bankaları arasında sermaye yapısının
performans üzerine etkisi bakımından farklılaşma olduğuna dair ampirik bulgu
elde edilmiştir. 

Anahtar Kelimeler

Sermaye Yapısı, Banka Performansı

Kaynakça

• ABBADİ, S. M., & ABU-RUB, N. (2012). The effect of capital structure on the performance of palestinian financial institutions. British Journal of Economics, Finance and Management Sciences, 3(2), 92-101.ARBABİYAN, A.-A. & SAFARİ, M. (2009), The effects of capital structure and profitability in the listed firms in Tehran Stock Exchange. Journal of Management Perspective, 33:159-175.DEMİRHAN, D. (2010). Türkiye’deki Mevduat Bankalarının Finansal Yapıya İlişkin Kararlarının Kârlılığa Etkisi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 45, 157-168. EBAİD I E, (2009). The impact of capital structure choice on firm performance: empirical evidence from Egypt. The Journal of Risk Finance, 10(5): 477 -487.GLEASON, K.C., and MATHUR, L.K., (2000). The interrelationship between culture, capital structure, and performance: Evidence from European Retailers. Journal of Business Research, 2963(99), pp.185-191GÜLHAN, Ü. ve UZUNLAR, E. (2011). Bankacılık Sektöründe Kârlılığı Etkileyen Faktörler: Türk Bankacılık Sektörüne Yönelik Bir Uygulama”, Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15, 1, 341-368.İSKENDEROĞLU, Ö., KARADENİZ, E. ve ATİOĞLU, E. (2012). Türk Bankacılık Sektöründe Büyüme, Büyüklük ve Sermaye Yapısı Kararlarının Karlılığa Etkisinin Analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 7, 1, 291-311.KAHVECİ, E. ve SAYILGAN, G. (2006). Türkiye’deki Mevduat Bankalarının Sermaye Yapılarının Net Faiz Gelirleri Üzerindeki Etkisi (2002-2004 Panel Veri Analizi). 10. Ulusal Finans Sempozyumu, İzmir.KESTER, W. (1986). Capital and ownership structure: a comparison of United States and Japanese manufacturing corporations. Financial Management, 15: 5-16.KHAN, A.G., (2012). The relationship of capital structure decisions with firm performance: A study of the engineering sector of Pakistan. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 2(1), pp.245-262.NACEUR B. S. (2003). The Determinants of The Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence. Economic Research Forum (ERF) 10th Annual Conference, Marrakesh- Morocco.PASIOURAS, F. ve K. KOSMIDOU (2007). Factors Influencing the Profitability of Domestic and Foreign Commercial Banks in The European Union. Research in International Business and Finance, 21(2), 222-237.PATHAK, R. (2011). Capital Structure and Performance: Evidence from Indian Manufacturing Firms. Social Science Research Network, Online Web.PRATOMO WA and ISMAİL AG., (2006). Islamic Bank Performance and Capital Structure University Library of Munich, Germany. MPRA , 6012SAEEDİ, A. & MAHMOODİ I. (2011), Capital Structure and Firm Performance: Evidence from Iranian Companies. International Research Journal of Finance and Economics, 70: 21-28.TORAMAN, C.; ATA, H. A. ve BUĞAN, M. F. (2015). Mevduat ve Katılım Bankalarının Karşılaştırmalı Performans Analizi. C.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 16, 2, 301-310.