Analysis of Financial Performances of Banks by ELECTRE and TOPSIS Methods in the Covıd-19 Pandemic

Yıl 2023, Cilt: 7 Sayı: 2, 865 - 892, 31.05.2023

Gürkan Kaplan , Alper Odabas , Tunga Bozdoğan

https://doi.org/10.29023/alanyaakademik.1202706

Cited By: 2

Öz

The aim of this study is to evaluate the financial performance of banks during the pandemic period. The scope of the study consists of the 7 largest banks in our country in terms of asset sizes, 3 of which are state-owned. In the study, the financial data of the banks for the years 2019-2021 were tried to be evaluated by ELECTRE and TOPSIS methods, which are multi-criteria decision-making methods, both on a yearly basis and taking into account their 3-year average values. As a result of the analysis, it was seen that private banks performed better than public banks. The main reason for this performance difference can be expressed as the fact that while the loan amounts increased at the same level, their profits did not increase at the same level, as public banks tried to subsidize both households and businesses, especially SMEs, with low-interest loans during the Covid-19 pandemic process.

Anahtar Kelimeler

Covid-19, Bank, ELECTRE, TOPSIS, Financial Performance

Covid-19 Pandemisinde Bankaların Finansal Performanslarının ELECTRE ve TOPSIS Yöntemleriyle Değerlendirilmesi

Öz

Bu çalışmanın amacı pandemi döneminde bankaların finansal performanslarını değerlendirmektir. Çalışmanın kapsamını ülkemizde aktif büyüklükleri bakımından 3’ü kamu sermayeli olmak üzere en büyük 7 bankası oluşturmaktadır. Çalışmada bankaların 2019-2021 yılları mali verileri hem yıl bazında hem de 3 yıllık ortalama değerleri dikkate alınarak çok kriterli karar verme yöntemlerinden ELECTRE ve TOPSIS yöntemleriyle değerlendirilmeye çalışılmıştır. Analiz sonucunda özel sermayeli bankalarının kamu bankalarına oranla daha iyi bir performans sergilediği görülmüştür. Bu performans farkının temel sebebinin kamu bankalarının Covid-19 pandemi sürecinde hem hane halkını hem de başta KOBİ’ler olmak üzere işletmeleri düşük faizli kredilerle sübvanse etmeye çalışmasından dolayı kredi miktarları aynı düzeylerde artış gösterirken karlarının aynı düzeyde artmaması şeklinde ifade edilebilir.

Anahtar Kelimeler

Covid-19, Banka, ELECTRE, TOPSIS, Finansal Performans

Kaynakça

• AHMADI, P. & MOHAMMAD HOSSEINI M.H. (2014). “Ranking The Performance of Private Banks Listed in Tehran Stock Exchange by using The Combined Approach of FANP and Multiple Attribute Decision Making Based On Balanced Scorecard”, Financial Engineering and Securities Management, 5(18): 57-79.
• AKBULUT, O.Y. (2020). “Gri Entropi Temelli PSI ve Aras ÇKKV Yöntemleriyle Türk Mevduat Bankalarının Performans Analizi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5 (2): 171-187.
• AKÇAKANAT, Ö., EREN, H., AKSOY, E., & ÖMÜRBEK, V. (2017). “Bankacılık Sektöründe Entropi ve WASPAS Yöntemleri ile Performans Değerlendirmesi”. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 22 (2): 285-300.
• AKKOÇ, S., & VATANSEVER, K. (2013). “Fuzzy Performance Evaluation with AHP and TOPSIS Methods: Evidence from Turkish Banking Sector after the Global Financial Crisis”, Eurasian Journal of Business and Economics, 6 (11): 53-74.
• ALSU, E., TAŞDEMİR, A., & KALLO, Z., (2018). “Katılım Bankalarının Performanslarının Değerlendirilmesi: TOPSIS Yöntemi ile Uluslararası Karşılaştırma”, Gaziantep University Journal of Social Sciences, 17 (1): 303-316.
• ALTUNÖZ, U. (2017). “Bankaların Finansal Performanslarının Bulanık MOORA Ve Bulanık AHP Yöntemleri ile Analizi: Türk Bankaları Deneyimi”, Route Educational and Social Science Journal, 4(4): 116-132.
• ARABACI, H., & YÜCEL, D. (2020). “Covid-19 Pandemisinin Türkiye Bankacılık Sektörü Üzerine Etkisi”, Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi, 9(3): 196-208.
• ATUKALP, M.E. (2019). “Özel Sermayeli Mevduat Bankalarının Finansal Performanslarının İncelenmesi: Türkiye Örneği”. Global Journal of Economics and Business Studies, 7 (14): 38-52.
• AYDIN, D., & BAŞKIR, M.B. (2013). “Bankaların 2012 Yılı Sermaye Yeterlilik Rasyolarına Göre Kümeleme Analizi ve Çok Boyutlu Ölçekleme Sonucu Sınıflandırılma Yapıları”, Bankacılık ve Sigortacılık Araştırmaları Dergisi, 1(5-6): 29-47.
• BAĞCI, H., & RENÇBER, Ö.F. (2014). “Kamu bankaları ve halka açık özel bankaların PROMETHEE yöntemi ile kârlılıklarının analizi”. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(1): 39-47.
• BALDWIN, R., & MAURO, B.W.D. (2020). Mitigating the COVID Economic Crisis: Act Fast and Do Whatever It Takes, CEPR Press, London.
• BASEL Committee on Banking Supervision (BCBS). (2010). Basel III: International Framework For Liquidity Risk Measurement, Standards And Monitoring. Basel: Bank for International Settlements.
• BASEL Committee on Banking Supervision (BCBS). (2014). Basel III: The Net Stable Funding Ratio.
• BAYRAM, E. (2020). “Katılım Bankalarının Finansal Performans Analizi: CRITIC ve PROMETHEE Yaklaşımları”, Balkan Sosyal Bilimler Dergisi, 9(18): 32-38.
• BAYRAM, E. (2021). “Türkiye’deki Katılım Bankalarının CRITIC Temelli EDAS Yöntemiyle Performans Değerlendirmesi”. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 13 (24): 55-72.
• BAYYURT, N. (2013). “Ownership Effect On Bank's Performance: Multi Criteria Decision Making Approaches On Foreign And Domestic Turkish Banks”, Procedia-Social and Behavioral Sciences, 99: 919-928.
• BERNANKE, B.S., LOWN, C.S., & FRIEDMAN, B.M. (1991). The Credit Crunch. Brookings Papers on Economic Activity, 1991(2): 205-247.
• BOZDOĞAN, T., ODABAŞ, A., & SHEGIWAL, A. H. (2021). “Analysis of Financial Performance of Foreign Banks Having Branches in Turkey by TOPSIS and ELECTRE Methods”. Alanya Akademik Bakış, 5 (2): 1049-1067.
• COŞKUN, B., ÖNCÜ, M. A., İSTEMİ, Ç., & HİÇYILMAZ, E. (2021). “COVID-19’un Banka Finansal Performanslarına Etkisinin Entropi ve WASPAS Yöntemiyle Analizi”. Uluslararası İşletme, Ekonomi ve Yönetim Perspektifleri Dergisi (IJBEMP), 5(2): 810-828.
• ÇAĞIL, G. (2011). “2008 Küresel Kriz Sürecinde Türk Bankacılık Sektörünün Finansal Performansının ELECTRE Yöntemi ile Analizi”. Maliye ve Finans Yazıları, 1(93): 59-86.
• ÇAĞIRAN KENDİRLİ, H., KENDİRLİ, S., & AYDIN, Y. (2019). “Küresel Kriz Çerçevesinde Katılım Bankalarının ve Ticari Bankaların Mali Performanslarının TOPSIS Yöntemiyle Analizi”. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 33 (1): 137-154.
• ÇALIŞ, N., & SAKARYA, Ş. (2020). “Finansal Performans ve Hisse Senedi Getirisi İlişkisi: BİST Bankacılık Endeksi Üzerine Bir İnceleme”. MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 9(2): 1046-1058.
• ÇALIŞKAN, E. & Tamer, E.R.E.N. (2016). “Bankaların Performanslarının Çok Kriterli Karar Verme Yöntemiyle Değerlendirilmesi”. Ordu Üniversitesi Bilim ve Teknoloji Dergisi, 6(2): 85-107.
• ÇALIŞKAN, M.M.T., & LECUNA, H.K.S. (2020). “The Determinants of Banking Sector Profitability in Turkey”, Business and Economics Research Journal, 11(1): 161-167.
• ÇELEN, A. (2014). “Comparative Analysis of Normalization Procedures in TOPSIS Method: with an Application to Turkish Deposit Banking Market”. Informatica, 25(2): 185-208.
• ÇELİK, S. (2020). “Türk Katılım Bankacılığı Sektöründe Performans Analizi: Bütünleşik CRITIC ve MABAC Uygulaması”. İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi (İEFD), 6 (2): 312-335.
• ÇETİN, M. K., & ÇETİN, E. İ. (2010). “Multi-Criteria Analysıs of Banks’ Performances”. International Journal of Economics and Finance Studies, 2 (2): 73-78.
• ÇİLEK, A., & KARAVARDAR, A. (2020). “Türkiye’de Katılım Bankalarının Finansal Performansının Analizi”. Maliye ve Finans Yazıları, (113): 99-118.
• DASH, M. (2016). “Banking Performance Measurement For Indian Banks Using AHP and TOPSIS”. International Journal of Banking and Finance, 12(2): 63.
• DASH, M., SINGH, S. K., RAHAMAN, S. U., NADIGADDA, S., & SRIVASTAVA, S. (2017). “Comparison of Performance of Indian Banks Using Multi-Criteria TOPSIS”. Journal of Commerce and Accounting Research, 6(4):16.
• DASH, M. (2017). “A Model for Bank Performance Measurement Integrating Multivariate Factor Structure with Multi-Criteria PROMETHEE Methodology”. Asian Journal of Finance & Accounting, 9(1): 310-332.
• DAVER, G. (2020). “TOPSIS Yöntemiyle Banka Performans Analizi: CAMELS Bileşenleri Temelinde Bir Önerme”. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 23 (43): 181-198.
• DEMİRCİ E., & YILDIRIM B. F. (2020). İslami İktisat ve Finans Üzerine Araştırmalar, Editör: Musa Öztürk, Nobel Yayınevi, Ankara, 205-224.
• DİKİCİ, Y. (2018). “Katılım Bankaları ile Mevduat Bankalarının Çok Kriterli Karar Verme Yöntemi ile Karşılaştırılması”. Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 4 (2): 117-125.
• DİNÇER, H., & GÖRENER, A. (2011). “Analitik Hiyerarşi Süreci ve VIKOR Tekniği ile Dinamik Performans Analizi: Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama”. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(19): 109-127.
• DOĞAN, M. (2013). “Measuring Bank Performance with Gray Relational Analysis: The Case of Turkey”. Ege Academic Review, 13(2): 215‐225.
• DOĞAN, M. (2016). “Comparison of Fınancıal Performance of Participation Banks in Turkey”. Journal of Economics Finance and Accounting, 2(4): 638-650.
• DUAN, Y., GHOUL, S.E., GUEDHAMI, O., LI, H., & LI, X. (2021). “Bank Systemic Risk Around COVID-19: A Cross-Country Analysis”. Journal of Banking and Finance, 133: 106299.
• ELMAS, B., & YETİM, A. (2021). “Katılım Bankalarının Finansal Performanslarının TOPSIS Yöntemi ile Uluslararası Boyutta Değerlendirilmesi”. International Journal of Islamic Economics and Finance Studies, (3): 230-263.
• ERSOY, H., GÜRBÜZ, A.O., & FINDIKÇI ERDOĞAN, M. (2020). “COVID-19'un Türk Bankacılık ve Finans Sektörü Üzerine Etkileri, Alınabilecek Önlemler”, İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Covid-19 Sosyal Bilimler Özel Sayısı,19(37), Bahar (Özel Ek): 146-173.
• GENÇ İLERİ, S. (2022). “An Investigation of The Impacts of Asset Ratio Policy on The Banking System During The Covid-19 Crisis in Turkey”, International Journal of Emerging Markets, doi.org/10.1108/IJOEM-05-2021-0796.
• GENÇTÜRK, M., SENAL, S., & AKSOY, E. (2021). “COVID-19 Pandemisinin Katılım Bankaları Üzerine Etkilerinin Bütünleşik CRITIC-MARCOS Yöntemi İle İncelenmesi”. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (92):139-160.
• GENÇTÜRK, M., SENAL, S., & AKSOY, E. (2021). COVID-19 Pandemisinin Katılım Bankaları Üzerine Etkilerinin Bütünleşik CRITIC-MARCOS Yöntemi ile İncelenmesi, Muhasebe ve Finansman Dergisi, (92): 139-160
• GEZEN, A. (2019). “Türkiye’de Faaliyet Gösteren Katılım Bankalarının Entropi ve WASPAS Yöntemleri ile Performans Analizi”. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (84): 213-232.
• GHOSH, R., & SAIMA, F.N. (2021). “Resilience of Commercial Banks of Bangladesh to The Shocks Caused by COVID-19 Pandemic: An Application of MCDM-Based Approaches”. Asian Journal of Accounting Research, 6(3): 281-295.
• GODDARD, J., MOLYNEUX, P., & WILSON, J.O. (2004). “The Profitability of European Banks: A Cross‐Sectional and Dynamic Panel Analysis”. The Manchester School, 72(3): 363-381.
• GÖZKONAN, Ü. H., & KÜÇÜKBAY, F. (2019). “Katılım Bankaları ile Geleneksel Bankaların ÇKKV Yöntemleri ile Performans Değerlendirilmesi: TOPSIS ve Gri İlişkisel Analiz Yöntemleri ile Karşılaştırmalı Analiz”. International Journal of Economic & Administrative Studies, (25):71-94.
• GURU, S., & MAHALIK, D.K. (2019). “A Comparative Study on Performance Measurement of Indian Public Sector Banks Using AHP-TOPSIS and AHP-Grey Relational Analysis”. Opsearch, 56(4):1213-1239.
• GÜNAY, A., & GÜNAY, B. (2019). “Türkiye’deki Mevduat Bankalarının Etkinlik Ölçümü ve Performanslarının Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleriyle Değerlendirilmesi”, Uluslararası Sosyal Araştırmalar Dergisi, 12 (62):1316-1325.
• GÜNDOĞDU, A. (2018). “Türkiye’de Katılım Bankalarının Finansal Performansının Gri İlişki Analizi ile Ölçülmesi”. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 17. UIK Special Issue, 201-214.
• GÜNEYSU, Y. (2015). Türkiye'deki Ticari Bankalar ile Katılım Bankalarının Performanslarının AHP ve GİA Yöntemleri ile Karşılaştırmalı Olarak İncelenmesi, Karadeniz Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Y. Lisans Tezi, Trabzon.
• HASSAN ABDI, Y. (2018). Türkiye’de Faaliyet Gösteren İslami Bankaların Çok Kriterli Karar Verme Yöntemlerine Göre Etkinlik ve Verimlilik Açısından İncelenmesi. Y. Lisans Tezi. Eskişehir: Anadolu Üniversitesi.
• IŞIK, O. (2019). “Türk Mevduat Bankacılığı Sektörünün Finansal Performanslarının Entropi Tabanlı Aras Yöntemi Kullanılarak Değerlendirilmesi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4 (1): 90-99.
• JOLLYTA, D. (2018). TOPSIS Technique For Selecting Of Property Development Location. Softw. Eng, 6(1): 20-26.
• KANDEMİR, T., & KARATAŞ, H. (2016). “Ticari Bankaların Finansal Performanslarının Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri ile İncelenmesi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Uygulama (2004-2014)”. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi-Gelecek İçin Bilimsel İşbirliği Uluslararası Konferansı Özel Sayısı: 1766-1776.
• KARTAL, C. (2020). “Katılım Bankalarının Kar ve Maliyet Kriterleri Açısından VIKOR Yöntemi ile Performans Analizi”. Journal of Management and Economics Research, 18 (1): 158-175.
• KASHEM, M.A. (2022). “Impact of Covid-19 Pandemic on the Financial Performance of the Banking Sector of Bangladesh”, International Business Research, 15(8): 47.
• KONAK, T. (2016). Ticari Bankaların Finansal Performanslarının TOPSIS ve ELECTRE Yöntemleri ile Analizi: Türk Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama, Mersin Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Y. Lisans Tezi. Mersin.
• KONDAK, G.N. “COVID-19 Pandemi Sürecinde BIST Yıldız Pazarda İşlem Gören Gıda Şirketlerinin Mali Performanslarının Değerlendirilmesi”. Uluslararası Beşeri ve Sosyal Bilimler İnceleme Dergisi, 5(2): 154-168.
• KOŞAROĞLU, Ş. M. (2020). “BİST ’te İşlem Gören Bankaların Performanslarının SD ve EDAS Yöntemleriyle Değerlendirilmesi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(3): 406-417.
• MANDIC, K., DELIBASIC, B., KNEZEVIC, S., & BENKOVIC, S. (2014). “Analysis of The Financial Parameters of Serbian Banks Through The Application of The Fuzzy AHP and TOPSIS Methods”, Economic Modelling, 43: 30-37.
• NWANKWO, G. O. (1991). Bank Management: Principles and Practice. Lagos: Malthouse Press ltd.
• ODABAŞ, A., & BOZDOĞAN, T. (2020). “Katılım Bankalarının Finansal Performanslarının ELECTRE Yöntemiyle Analizi”. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (88):199-224.
• ORAL, C. (2016). “Evaluating The Financial Performances Of Privately Owned Deposit Banks İn Turkey By TOPSIS Method”. Journal of Business Research Turk, 8(1): 448-455.
• OVA, A. (2021). “Analyzıng Fınancıal Performance Of Turkısh Deposıt Banks Usıng TOPSIS Method”, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (45): 1-13.
• ÖCAL, H. (2022). “Saf İnternet Bankalarının Finansal Analizi: Güney Kore (Kakao Bank, K Bank) ve İngiltere (Atom Bank, Monzo Bank) Tecrübesi”. Business & Management Studies: An International Journal, 10 (1): 41-57.
• ÖMÜRBEK, V., AKSOY, E., & AKÇAKANAT, Ö. (2017). “Bankaların Sürdürülebilirlik Performanslarının Aras, MOOSRA ve COPRAS Yöntemleri ile Değerlendirilmesi”. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 8 (19): 14-32.
• ÖNDEŞ, T., ÇALI, M. S., AYDIN, S., & MUTİ A. (2020). “Türkiye’de Bulunan Ticari Bankalar ile Katılım Bankaları’nın ELECTRE Yöntemi ile Performans Analizi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(3): 689-710.
• ÖZBEK, A. (2015). “Efficiency Analysis of Foreign-capital Banks in Turkey by OCRA and MOORA”. Research Journal of Finance and Accounting, 6(13): 21-30.
• ÖZDEMİR. A., & DEMİRELİ, E. (2013). “Mevduat Bankalarının Performansının ANP-TOPSIS ve ANP-VIKOR Bütünleşik Yaklaşımlarıyla Karşılaştırmalı Analizi: Borsa İstanbul (XU Banka) Üzerine Bir Uygulama”. Finans, Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, 50(584): 59-80.
• ÖZKAN, T. (2020). “Türk Bankacılık Sektöründe Finansal Performans Ölçmede TOPSIS Yönteminin Kullanımı: Katılım Bankaları Üzerine Bir Uygulama”. Maliye ve Finans Yazıları, (113): 47-64.
• PASIOURAS, F., & KOSMIDOU, K. (2007). “Factors Influencing The Profitability of Domestic and Foreign Commercial Banks in The European Union”. Research in International Business and Finance, 21(2): 222-237.
• REZAEI, M., & KETABI, S. (2016). “Ranking the Banks through Performance Evaluation by Integrating Fuzzy AHP and TOPSIS Methods: A Study of Iranian Private Banks”, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 6(3): 19-30.
• RIAZ, S., LIEW, V. K. S., & RAHIM, R. A. (2019). Basel Accords, Bank Capital and Portfolio Risk Behavior. Cambridge Scholars Publishing., Newcastle UK.
• RIVENSIN, R., & JOLLYTA, D. (2021). “A TOPSIS And ELECTRE Comparıson Analysıs On Web-Based Software”. Journal Ilmiah Kursor, 11(1).
• ROY, B. (1996). Multicriteria Methodology For Decision Aiding (Vol. 12). Springer Science & Business Media.
• ROY, S., & DAS, A. (2018). “Applıcation of TOPSIS Method For Fınancial Performance Evaluation: A Study of Selected Scheduled Banks in Bangladesh” Journal of Commerce & Accounting Research, 7 (1): 24-29.
• SAKARYA, Ş., & GÜRSOY, M. (2021). “BİST Bankacılık Endeksi’nde Yer Alan Bankaların Finansal Performanslarının Entropi Tabanlı COPRAS ve ARAS Yöntemleri ile Değerlendirilmesi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 6 (4): 806-819.
• SAKARYA, Ş., & AYTEKİN, S. (2013). “İMKB'de İşlem Gören Mevduat Bankalarının Performansları ile Hisse Senedi Getirileri Arasındaki İlişkinin Ölçülmesi: PROMETHEE Çok Kriterli Karar Verme Yöntemiyle Bir Uygulama”. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 5(2): 99-109.
• SAKINÇ, I., & GÜLEN, M. (2014). “The Performance Comparison of the Participation Banks Acting in Turkey Grey Relations Analysis Method”. In International Conference on Economic Sciences and Business Administration, Spiru Haret University, 1(1): 238-245.
• SALDANLI, A., & SIRMA, İ. (2014). “TOPSIS Yönteminin Finansal Performans Göstergesi Olarak Kullanılabilirliği”. Öneri Dergisi, 11(41): 185-202.
• SARI, T. (2020). “Banka Performans Ölçümünde TOPSIS ve PROMETHEE Yöntemlerinin Karşılaştırılması”. Ataturk University Journal of Economics & Administrative Sciences, 34(1).
• SEÇME, N. Y., BAYRAKDAROĞLU, A., & KAHRAMAN, C. (2009). “Fuzzy Performance Evaluation in Turkish Banking Sector using Analytic Hierarchy Process and TOPSIS. Expert Systems with Applications, 36: 11699-11709.
• SHIHAB, S., KHAN, N., MYLA, P., UPADHYAY, S., KHAN, Z., & SIDDIQUEE, A. (2018). “Application Of MOORA Method For Multi Optimization Of GMAW Process Parameters In Stain-Less Steel Cladding”. Management Science Letters, 8(4): 241-246.
• SIEW, L. W., FAI, L. K., & HOE, L. W. (2017). “Evaluation on the Financial Performance of the Malaysian Banks with TOPSIS Model”. American Journal of Service Science and Management, 4(2): 11-16.
• ŞİŞMAN, B., & DOĞAN, M. (2016). “Türk Bankalarının Finansal Performanslarının Bulanık AHP ve Bulanık MOORA Yöntemleri ile Değerlendirilmesi”, Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 23 (2): 353-371.
• TEKİN, B., & KESKİN, B. (2021). “TOPSIS ve GRİ İlişkisel Analiz Yöntemleri ile Oluşturulan Portföylerin Performanslarının Pandemi Sürecinde Değerlendirilmesi”. Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(1): 377-407.
• TOPAK, M. S., & ÇANAKÇIOĞLU, M. (2019). “Banka Performansının ENTROPİ ve COPRAS Yöntemi ile Değerlendirilmesi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Bir Araştırma”. Mali Çözüm Dergisi, 29(154): 107-132.
• TÜRKİYE Bankalar Birliği (2020). Bankalarımız, TBB. Yayın Nu: 339, İstanbul.
• TÜRKİYE Bankalar Birliği (2021). Bankalarımız, TBB. Yayın Nu: 346, İstanbul.
• TZENG, G.H., & HUANG, J. J. (2011). Multiple Attribute Decision Making: Methods and Applications. CRC Press.
• UÇKUN, N., & GİRGİNER, N. (2011). “Türkiye’deki Kamu ve Özel Bankaların Performanslarının Gri İlişki Analizi İle İncelenmesi”. Akdeniz İİBF Dergisi, 11 (21): 46-66.
• ULUDAĞ, A.S., & ECE, O. (2018). “Türkiye’de Faaliyet Gösteren Mevduat Bankalarının Finansal Performanslarının TOPSIS Yöntemi Kullanılarak Değerlendirilmesi”. Finans, Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, (637): 49-80.
• ÜNVAN, Y.A. (2020). “Financial Performance Analysis of Banks with TOPSIS and Fuzzy TOPSIS Approaches”. Gazi University Journal of Science, 33(4): 904-923.
• WANKE, P., AZAD, M.A.K., & BARROS, C.P. (2016). “Predicting Efficiency In Malaysian Islamic Banks: A Two-Stage TOPSIS And Neural Networks Approach”. Research in International Business and Finance, 36:485-498.
• YAĞLI, İ. (2020). “Multi-Criteria Financial Performance Analysis of Turkish Participation Banks”. Alanya Akademik Bakış, 4(3): 861-873.
• YALÇINER, D., & KARAATLI, M. (2018). “Mevduat Bankası Seçimi Sürecinde TOPSIS ve ELECTRE Yöntemlerinin Kullanılması”. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 23(2): 401-423.
• YAMALTDINOVA, A. (2017). “Kırgızistan Bankalarının Finansal Performanslarının TOPSIS Yöntemiyle Değerlendirilmesi”. International Review of Economics and Management, 5 (2): 68-87.
• YAVUZ, N., & BİRDOĞAN, B. (2019). “Patent Değerlerinin Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri ile Sıralanması: Otomotiv Sektöründe Bir Uygulama”. Karadeniz Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi, 9(17): 41-43.
• YAYAR, R., & BAYKARA, H.V. (2012). “TOPSIS Yöntemi ile Katılım Bankalarının Etkinliği ve Verimliliği Üzerine Bir Uygulama”, Business and Economics Research Journal, 3(4): 21-42.
• YAZDI, A.K., HANNE, T., OSORIO, G., & CARLOS, J. (2020). “Evaluating The Performance of Colombian Banks by Hybrid Multicriteria Decision Making Methods”. Journal of Business Economics and Management, 21(6): 1707-1730.
• YAZDI, A.K., SPULBAR, C., HANNE, T., & BIRAU, R. (2022). “Ranking Performance Indicators Related To Banking By Using Hybrid Multicriteria Methods In An Uncertain Environment: A Case Study For Iran Under COVID-19 Conditions”. Systems Science & Control Engineering, 10(1): 166-180.
• YILMAZ, N. (2020). “Türkiye’deki Mevduat Bankaları’nın VIKOR Yöntemiyle Performans Analizi”. İşletme Araştırmaları Dergisi, 12(3): 2733-2748.
• YILMAZ, Ö., & YAKUT, E. (2021). “Entropi Temelli TOPSIS ve VIKOR Yöntemleri ile Bankacılık Sektöründe Finansal Performans Değerlendirmesi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 35(4): 1297-1321.
• YÜCEL, E. (2021). “Mevduatın Krediye Dönüşüm Oranının Belirleyicileri”. Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi, 3 (1): 60-70.