Özel Sektöre Verilen Kredilerin İnovasyon Üzerindeki Etkisi: Avrupa Birliği Ülkeleri ve Türkiye İçin Bir Uygulama

Yıl 2020, Cilt: 11 Sayı: 22, 467 - 486, 30.11.2020

Efe Can Kılınç , Nihat Işık , Suat Serhat Yılmaz

https://doi.org/10.47129/bartiniibf.741287

Cited By: 1

Öz

Küresel planda ortaya çıkan rekabet ve ticaret savaşları, ülkeleri mal ve hizmet üretimlerinde verimliliklerini ve çıktılarını arttıracak Ar-Ge ve inovasyon faaliyetlerini gerçekleştirmeye itmiştir. Fakat bu durum, söz konusu faaliyetlerin finansmanının nasıl sağlanacağı konusunda birtakım sorunları da beraberinde getirmiştir. Bu süreçte krediler; ülkelerin, kurumların ve firmaların inovasyon sürecinde karşılaşabilecekleri finansman sorunlarının giderilmesinde anahtar bir rol oynamıştır. Bu öneme binaen bu çalışmada, özel sektöre yönelik olarak verilen kredilerin inovasyon üzerindeki etkileri 24 Avrupa Birliği üyesi ülke ve Türkiye bağlamında incelenmektedir. 2001 ve 2017 dönemi yıllık verilerini kapsayan çalışmada; Pedroni Eşbütünleşme Analizi, Granger Nedensellik Analizi, FMOLS ve DOLS tahmincileri kullanılarak değişkenler arasındaki ilişki analiz edilmektedir. Çalışmadan elde edilen bulgular, özel sektöre verilen kredilerdeki artışların inovasyonu arttırdığını göstermektedir. FMOLS tahmin sonuçlarına göre; özel sektöre verilen kredi hacmindeki, eğitim endeksindeki ve Ar-Ge harcamalarındaki %1’lik artış, patent başvurularını sırasıyla yaklaşık olarak; %0.17, %0.44 ve %1.24 oranında arttırmaktadır. DOLS modeli için bu oranlar aynı sırayla yaklaşık olarak; %0.32, %0.54 ve %0.85’dir.

Anahtar Kelimeler

Özel Sektöre Verilen Krediler, İnovasyon, FMOLS, DOLS, Panel Nedensellik Analizi

Kaynakça

• Benfratello, L., Schiantarelli, F., ve Sembenelli A. (2008). Banks and Innovation: Microeconometric Evidence on Italian Firms. Journal of Financial Economics, 90, 197-217.
• Bittencourt, M. (2012). Financial Development and Economic Growth in Latin America: Is Schumpeter Right?. Journal of Policy Modeling, 34, 341-355.
• Bönte, W. ve Nielen, S. (2011). Product Innovation. Credit Constraints, and Trade Credit: Evidence from a Cross-country Study, Managerial Decision Economics. 32, 413-424.
• Czarnitzki, D., Hanel, P., Rosa, J. M.2011). Evaluating the Impact of R&D Tax Credits on Innovation: A Microeconometric Study on Canadian Firms. Research Policy, 40, 217-229.
• Çetin, M., Doğan, İ. ve Işık, H. (2014). Enerji Tüketiminin Çevre Kirliliği Üzerindeki Etkisi: Bir Panel Veri Analizi. IAAOJ, Social Science, 2(1), 26-40.
• Dam, M. M. ve Yıldız, B. (2016). BRICS-TM Ülkelerinde Ar-Ge ve İnovasyonun Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi: Ekonometrik Bir Analiz. Akdeniz Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 16(33), 220-236.
• Dritsaki, C. ve Dritsaki, M. (2014). Causal Relationship Between Energy Consumption, Economic Growth and Co2 Emissions: A Dynamic Panel Data Approach. International Journal of Energy Economics and Policy, 4(2), 125.
• Elçi, Ş. (2007). İnovasyon: Kalkınma ve Rekabetin Anahtarı. İnomer, Rekabet ve Kalkınma.
• Er, B., Şahin, Y. E. ve Mutlu, M. (2015). Girişimciler İçin Alternatif Finansman Kaynakları: Mevcut Durum ve Öneriler. Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi, 1(1), 31-54.
• Göçer, İ., Kutbay, H., Gerede, C. ve Aslan, R. (2014). Vergi Teşviklerinin Ar-Ge ve İnovasyona Etkisi: Panel Eşbütünleşme ve Nedensellik Analizi. Maliye Dergisi, Temmuz-Aralık 2014, 167, 163-183.
• Işık, N.(2017). Banka Kredisi, İnovasyon, Ekonomik Büyüme İlişkilerinin Analizi: G-20 Örneği. Bankacılık ve Sermaye Piyasası Araştırmaları Dergisi - BSPAD, 1(2), 53-66.
• İçke, M. A. (2014). Schumpeter ve Yeniliklerin Finansmanı. KSÜ Sosyal Bilimler Dergisi, Nisan 2014, 11(1), 17-38.
• Hsu, P., Tian, X. ve Xu, Y. (2014). Financial Development and Innovation: Cross-Country Evidence. Journal of Financial Economics, 112, 116-135.
• Kao, C. ve Chiang, M. H. (1997). On the Estimation and Inference of A Cointegrated Regression in Panel Data. Working paper, Department of Economics, Syracuse University.
• King, R. G. ve Levine, R. (1993). Finance and Growth: Schumpeter Might be Right. The Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717-737.
• Lee, J. W. ve Brahmasrene, T. (2014). ICT, CO2 Emissions and Economic Growth: Evidence from A Panel of Asean. Global Economic Review, 43(2), 93-109.
• Özcan, B. ve Arı, A. (2014). Araştırma-Geliştirme Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Panel Veri Analizi. Maliye Dergisi,166, Ocak-Haziran 2014, 39-55.
• Pedroni, P. (2000). Fully Modified OLS for Heterogeneous Cointegrated Panels, Advanced in Econometrics, 15, 93–130.
• Pesaran, M. H. (2004). General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels, CEsifo Working Paper Series 1229, CESifo Group Munich.
• Pesaran, M. H. (2007). A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Cross‐Section Dependence. Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312.
• Phillips, P., ve Hansen, B. (1990). Statistical Inference in Instrumental Variables Regression with I(1) Processes. Review of Economic Studies, 57, 99–125.
• Saatçioğlu, C., ve Bildirici, Ü. (2017). İnovasyon Göstergeleri Bakımından Türkiye’nin OECD Ülkeleri Arasındaki Yeri: Ekonometrik Bir Uygulama. İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi, 5(4), 44-56.
• Songur, M. ve Yaman, D. (2013). Avrasya Ülkelerinde Gayri Safi Yurtiçi Hasıla Üzerine Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve Dış Ticaret’in Etkisi: Panel Eşbütünleşme Analizi. International Conference On Eurasian Economies 2013, 532-540.
• Sungur, O., Aydın, H. İ. ve Eren, M. V. (2016). Türkiye’de Ar-Ge, İnovasyon, İhracat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Asimetrik Nedensellik Analizi. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 21(1), 173-192.
• Stock, J.H. ve Watson, M.W. (1993). A Simple Estimator of Cointegrating Vectors in Higher Order Integrated Systems. Econometrica, 61, 783-820
• Tuna, A. K. ve İsabetli, İ. (2014). İnovasyonun Finansmanı ve Risk Sermayesi. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 64(1), 27-47.
• United Nations, United Nations Development Programme, Human Development Data (1990-2017) http://hdr.undp.org/en/data Erişim Tarihi: 27.10.2019.
• World Bank, World Development Indicators, https://databank.worldbank.org/home.aspx, Erişim Tarihi: 27.10.2019.