The Relationship Between Defense Expenditures and Economic Growth: The Case of Türkiye

Yıl 2024, Cilt: 6 Sayı: 4, 168 - 184, 29.10.2024

Hilal Alirzayev , İsmail Çifçi

https://doi.org/10.47103/bilturk.1527194

Öz

This study aims to determine the impact of defense expenditures on economic growth in Türkiye for the period 1996-2022. Economic growth and defense are vital for the welfare and security of countries. Therefore, a three-stage time series method was employed to determine the impact of defense expenditures on economic growth in Türkiye. In the first stage, the stationarity levels of the variables were investigated using the Augmented Dickey-Fuller (ADF) unit root test and the Phillips-Perron (PP) unit root test. In the second stage, the presence of long-run relationships between the variables was examined using Johansen cointegration analysis. In the final stage, the long-run coefficients between the variables were estimated using the Fully Modified Ordinary Least Squares (FMOLS), Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS), and Canonical Cointegration Regression (CCR) methods. The findings obtained from the analysis can be summarized as follows: i) According to the ADF and PP unit root test results, it was found that all variables contain unit roots at level values and become stationary when their first differences are taken. ii) In the Johansen cointegration analysis, the trace test and maximum eigenvalue test indicate that there are 2 cointegration equations between the variables. iii) According to the FMOLS, DOLS, and CCR methods, it was found that a 1 unit increase in the share of defense expenditures reduces economic growth approximately by 0.0776%.

Anahtar Kelimeler

Economic Growth, Defense Expenditures, Time Series

Kaynakça

• Abu-Bader, S., & Abu-Qarn, A. S. (2003). Government expenditures, military spending, and economic growth: causality evidence from Egypt, Israel, and Syria. Journal of Policy Modeling, 25(6-7), 567-583.
• Akalın, G., Özbek, R. İ., & Çifçi, İ. (2018). Türkiye’de gelir dağılımı ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki: ARDL sınır testi yaklaşımı. Kastamonu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 20(4), 59-76.
• Baltacı, N., & Hayaloğlu: (2021). Savunma harcamaları, ekonomik büyüme ve cari işlemler dengesi ilişkisi: Kırılgan ülkeler örneği. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 31, 157-172.
• Benoit, E. (1978). Growth and defense in developing countries. Economic Development and Cultural Change, 26(2), 271–280.
• Birol, Y. E. (2010). Kamusal bir mal olarak savunma ve Türkiye’de savunma harcamaları ekonomik büyüme ilişkisinin analizi (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Erzincan Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Erzincan.
• Boztepe, S. (2021). Savunma harcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisinde Armey eğrisinin geçerliliği: Ortadoğu ülkeleri örneği (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Bandırma Onyedi Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Bandırma.
• Braşoveanu, L. O. (2010). The impact of defense expenditure on economic growth. Romanian Journal of Economic Forecasting, 13, 147-168.
• Canbay, Ş. (2010). Savunma harcamalarının ve savunma sanayiinin makroekonomik etkileri ve Türkiye örneği (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Sakarya Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Sakarya.
• Canbay, Ş., & Mercan, D. (2017). Savunma harcamalarının ekonomik büyüme ve cari işlemler dengesine etkisi: Türkiye örneği. JOEEP: Journal of Emerging Economies and Policy, 2(2), 86-104.
• Cappelen, G. B. (1984). Military spending and economic growth in the OECD countries. Journal of Peace Research, 21(4), 372-385.
• Chen: F., Lee, C. C., & Chiu, Y. B. (2014). The nexus between defense expenditure and economic growth: New global evidence. Economic Modelling, 36, 474-483.
• Chowdhury, A. R. (1991). A causal analysis of defense spending and economic growth. Journal of Conflict Resolution, 35(1), 80–97.
• Cuaresma, J. C., & Reitschuler, G. (2004). A non‐linear defence‐growth nexus? Evidence from the US economy. Defence and Peace Economics, 15(1), 71-82.
• Çifçi, İ., Özbek, R. İ., & Uzgören, E. (2018). Feldstein-Horioka bulmacasının OECD ülkeleri için panel veri analiziyle sınanması. Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 25(2), 369-390.
• Dash, D. P., Bal, D. P., & Sahoo, M. (2016, April 15). Nexus between defense expenditure and economic growth in BRIC economies: An empirical investigation. Retrieved from https://mpra.ub.uni-muenchen.de/77014/1/1162.pdf
• Deger, S., & Sen, S. (1983). Military expenditure, spin-off and economic development. Journal of Development Economics, 13(1-2), 67-83.
• Deger, S., & Sen, S. (1995). Military expenditure and developing countries. Handbook of Defense Economics, 1, 275-307.
• Dunne, J. P., & Tian, N. (2015). Military expenditure, economic growth and heterogeneity. Defence and Peace Economics, 26(1), 15-31.
• Durgun, Ö., & Timur, M. C. (2017). Savunma harcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye analizi. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 54, 126-137.
• Fontanel, J. (1995). The economics of disarmament. Handbook of Defense Economics, 1, 563–590.
• Frederiksen: C., & Looney, R. E. (1983). Defense expenditures and economic growth in developing countries. Armed Forces & Society, 9(4), 633-645.
• Galvin, H. (2003). The impact of defence spending on the economic growth of developing countries: A cross-section study. Defence and Peace Economics, 14(1), 51-59.
• Gökbunar, R., & Yanıkkaya, H. (2004). Savunma harcamalarını belirleyen faktörler ve ekonomik büyümeye etkileri. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 59(1), 159-179.
• Görkem, H., & Işık, S. (2008). Türkiye’de savunma harcamaları ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki (1968-2006). Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 25(2), 405-424.
• Granger, C. W., & Newbold: (1974). Spurious regressions in econometrics. Journal of Econometrics, 2(2), 111–120.
• Güneş, M. (2011). Etkin bir kamu yönetimi için artan savunma harcamalarının denetimi ve hesap verebilirliğin rolü. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 13(2), 139-166.
• Johansen, S., & Juselius, K. (1990). Maximum likelihood estimation and inference on cointegration - With applications to the demand for money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, 169–210.
• Kara, M. A., & Aksu, T. (2024). Savunma sanayi harcamalarının ekonomik büyümeye katkısı: Türkiye örneği. Toplum Ekonomi ve Yönetim Dergisi, 5(2), 225-244.
• Kılıç, R., Özbek, R. İ., & Çifçi, İ. (2018). Türkiye için J-eğrisi hipotezinin geçerliliği: ARDL sınır testi yaklaşımı. International Journal of Disciplines Economics & Administrative Sciences Studies, 4(7), 112-128.
• Kurz, H. D. (2023, June 4). Defence is of much more importance than opulence—Adam Smith on the political economy of war. Retrieved from https://ideas.repec.org/h/spr/sprchp/978-3-031-23015-8_3.html
• Küçükaksoy, İ., Çifçi, İ., & Özbek, R. İ. (2015). İhracata dayalı büyüme hipotezi: Türkiye uygulaması. Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 5(2), 691-720.
• Looney, R. (1994). The economics of third world defense expenditures (1st ed.). London: Jai Press. Nadaroğlu, H. (1985). Kamu maliyesi teorisi (1. Basım). İstanbul: Beta Basım.
• Özçelik, Ö., & Önder, H. (2016). Savunma harcamalarına terör riskinin etkisi: ampirik bir uygulama. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, (47), 36-46.
• Poole, E., & Bernard, E. J. (1992). Defense innovation stock and total factor productivity. The Canadian Journal of Economics, 25(2), 438-452.
• Ram, R. (1995). Defense expenditure and economic growth. Handbook of Defense Economics, 1, 251-274.
• Russett, B. (1982). Defense expenditures and national well-being. American Political Science Review, 76(4), 767-777.
• Smith, A. (1776, April 14). The wealth of nations. Retrieved from https://oll.libertyfund.org/titles/smith-an-inquiry-into-the-nature-and-causes-of-the-wealth-of-nations-cannan-ed-vol-1
• Tang, C. F. (2008). Defense expenditure and economic growth in Malaysia: A reassessment using bounds and modified Wald tests. The IUP Journal of Public Finance, 6(2), 45-51.
• Tarla, E. G., & Boyrazlı, M. A. (2023). Savunma harcamaları ile ekonomik büyüme arasındaki ilişkinin incelenmesi: Türkiye örneği. Savunma Bilimleri Dergisi, 2(43), 295-312.
• Turk Stat – Turkish Statistical Institute (2024). İstihdam, İşsizlik ve Ücret. Retrieved from https://www.tuik.gov.tr/ (Erişim Tarihi: 24/02/2024).
• Wijeweera, A., & Webb, M. J. (2009). Military spending and economic growth in Sri Lanka: A time series analysis. Defence and Peace Economics, 20(6), 499-508.
• World Bank (2024). World Bank Open Data. Retrieved from https://data.worldbank.org/ (Erişim Tarihi: 24/02/2024).
• Yağtu, G. (2019). Savunma harcamaları ve büyüme arasındaki ilişki (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Eskişehir.
• Yılancı, V., & Özcan, B. (2010). Yapısal kırılmalar altında Türkiye için savunma harcamaları ile GSMH arasındaki ilişkinin analizi. C.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 11(1), 21-33.