İHRACATTA TEDARİKÇİ KREDİ RİSKİNİN GARANTİ ALTINA ALINMASINDA FAKTORİNG, İHRACAT ARTIŞINA VE EKONOMİK BÜYÜMEYE DESTEĞİ

Yıl 2020, Cilt: 5 Sayı: 2, 288 - 301, 30.06.2020

Selda Eke Müge Çetiner

https://doi.org/10.29106/fesa.730637

Cited By: 2

Öz

Ticari faaliyetlerin kesintisiz bir şekilde sürdürülmesinde, şirketler arası kredili işlemler tüm dünyada son derece önemli bir rol oynamaktadır. Alıcı, faaliyetlerinin finansmanında tedarikçi kredisinden yararlanmakta ve banka finansmanına alternatif bir kaynak yaratmaktadır. Tedarikçi ise kredili satış yaparak mal ve hizmet satışlarında artış sağlamaktadır. Özellikle 2008-2009 finansal kriz dönemine bağlı olarak tüm dünyada finansal piyasalarda giderek artan risk algısı, banka kredilerine ulaşmakta zorluk çeken şirketleri tedarikçi kredisinden daha fazla yararlanmaya sevk etmiştir. Tedarikçiler ise satışlarını açık hesap bazında sürdürmeye mecbur kalmışlardır. Ancak şirketler kredi riskini güvence altına almak için risk yönetim araçlarına ve ortaya çıkan işletme sermayesi finansman ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla diğer finansal araçlara ihtiyaç duymaktadırlar. Faktoring alternatif finansman tekniklerinden biri olarak açık hesap ödeme şekli ile ticaret yapmak isteyen şirketlere garanti ve finansman desteği sağlamaktadır. Bu makalede, faktoringin kısa bir tarihçesine değinilerek genel işleyişi üzerinde durulmuş, ihracatın ve ekonominin büyümesine yönelik katkısı garanti sağlama yönüyle ele incelenmiştir.

Anahtar Kelimeler

Faktoring, Ticari Alacak Riski, Ters Faktöring, Tedarik Zinciri Finansmanı, Açık Hesap, Tedarikçi Kredisi

Kaynakça

• Kaynakça Global Supply Chain Forum, Standard Definitions for Techniques of Supply Chain Finance. https://data.wto.org
• https://www.berneunion.org/DataReports[2020].
• Barbuta, N., 2013. Risk in Contemporary Economy. Galati,Romania.
• Brennan, M., Maksimovic, V. & Zehner, J., 1988. Vendor Financing. Journal of Finance, 43(5), pp. 231-54.
• Çarıkçıoğlu, P. S., 1995. Faktoring, Türkiye uygulamasındaki Son Yasal Düzenlemeler ve Sorunları. Yönetim, Issue 20, pp. 17-23.
• Çetiner, M. & Eke, S., 2018. Güncel Gelişmeler Işığında Kredi Sigortası Pazarı ve Makro Açıdan İrdelenmesi. Social Science Development Journal, 3(12), pp. 497-507.
• Ekiyor, S. C. & Tosyalı, A., 2016. As A Supply Chain Financing Source, Trade Credit and Bank Credit Relationship During Financial Crises from Clustering Point of View. International Business Research, 9(4), pp. 45-57.
• Ekmekçioğlu, R. ve diğerleri, 2002. Faktoring Eğitim Programı El Kitabı. Istanbul: Faktoring Derneği.
• European Central Bank , 2019. Survey on the Access of Enterprises in the Euro Area, April to September.
• Factors Chain International,https://fci.nl/en/solutions/factoring/factoring_products
• Factors Chain International, FCIReverse, https://fci.nl/en/about-fci-new/about-fci[Mart 2020].
• FCI Annual Review, 2019.
• Ferrando, A. & Mulier, K., 2013. Do Firms Use the Trade Credit Channel to Manage Growth? Journal of Banking & Finance, Cilt 37, pp. 3035-3046.
• Finansal Kurumlar Birliği,https://www.fkb.org.tr/sektorler/faktoring/[Mart 2020].
• Finansal Kurumlar Birliği,
• https://www.fkb.org.tr/Sites/1/upload/files/Faktoring_Sektoru_Ozet_Finansal_Veriler_2018_12-1728.pdf
• Fisman , R. & Love, I., 2003. Trade Credit, Financial Intermediary Development And Industry Growth.http://www.jstor.org/stable/3094490 )[Mart 2020].
• Global Supply Chain Finance Forum, 2016. Standard Definitions for Techniques of Supply Chain Finance, Global Supply Chain Finance Forum. https://iccwbo.org/content/uploads/sites/3/2017/01/ICC-Standard-Definitions-for-Techniques-of-Supply-Chain-Finance-Global-SCF-Forum-2016.pdf
• Grath, A., 2008. The Handbook of International Trade and Finance. İngiltere: Kogan Page.
• İslamoğlu, M. & Ayhan, F., 2013. Türk Faktoring Sektöründe Finansman ve Nakit Yönetiminin Yapısı: Kümülatif Nakit Akış Modeli Önerisi. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 9(2), pp. 171-187.
• Janekova, J., 2012. Factoring – Altenative Source of a Company Financing , Annals of Faculty Engineering hUNEDOARA. International Journal of Engineering, Cilt 3.
• Jones, P. M., 2010. Trade Credit Insurance, Primer Series on Insurance.
• Kavcıoğlu, Ş., 2019. Dünyada ve Ülkemizde “Factoring” Uygulamaları-Tedarik Zinciri Finansmanında "Factoring"in Rolü. Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi!, 8(3), pp. 67-90.
• Klapper, L., 2005. The Role of Factoring for Financing Small and Medium Enterprises, USA: World Bank.
• https://pdfs.semanticscholar.org/a8de/59dcf9341e55a57fd0b6f9fb83153fb8b1dc.pdf
• Li, Y., 2014. Trade Credit Insurance, Capital Constraint and the Behaviour of Manufacturers and Banks. USA: Springer Science and Business Media.
• Lotte, C. & Keza, W., 2019. Statictical Coverage of Trade Finance- Fintechs and Supply Chain Financing, USA: IMF.
• Nilsen, J., 1999. Trade Credit&the Bank Lending Channel Working Paper, Swiss National Bank.
• OECD, 2019. Financing SMEs and Entrepreneurs: Recent Trends in SME and Entrepreneurship Finance.
• Petersen, M. & Raghuran, G., 1997. Trade Credit: Theories And Evidence The Review Of Financial Studies.http://www.jstore.org/stable/2962200[Mart 2020].
• Shehzad, L. M. & Clifford, W. S., 1992. Accounts Receivable Management Policy : Theory and Evidence. The Journal of Finance, Vol XLVII,(1).
• Soufani, K., 2002. On the Determinants of Factoring as a Financing Choice: Evidence from UK. Journal of Economics and Business, Cilt 54, pp. 239-252.
• Suzana Baresa, I. S. & Sinisa, B., 2011. Factoring: Alternative Model of Financing. UTMS Journal of Economics, 2(2), pp. 189-206.
• Türk Eximbank, https://www.eximbank.gov.tr/tr/finansal-bilgiler/faaliyet-raporlari[ 2020].
• Türk Sigorta Birliği, https://www.tsb.org.tr/resmi-istatistikler.aspx?pageID=909[ 2020].
• Türkiye İstatistik Kurumu http://www.tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1046
• Uyanık, Y., 2015. Dünyada ve Türkiye'de Faktoring Tanımı. Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2(3), pp. 23-40.
• Uyanık, Y. R., 2012. Uluslararası Faktoring Genel Kuralları.
• World Bank, Doing Business.
• Rhttps://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/32436/9781464814402.pdf [04 Mart 2020].
• Xia, J., 2017. Trade Credit, Financing Structure and Growth.