G7 Ülkelerinde Ticari Dışa Açıklık, Finansal Açıklık ve Ekonomik Büyüme İlişkisi

Yıl 2021, Cilt: 24 Sayı: 1, 274 - 287, 30.04.2021

Yusuf Demir

https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.856357

Cited By: 3

Öz

Dışa açıklık, ticari ve finansal açıklık olarak incelenmektedir. Bir ülkenin ticari ve finansal olarak dışa açık olup olmaması, ülke içerisinde uyguladığı ekonomi politikalarının diğer ülkelerle ne derecede uyumlu olduğunu ölçmeye yarayan bir araçtır. Ülkelerin neden ticari ve finansal liberalizasyona ihtiyaç duydukları, ticari ve finansal açıklığın büyüme üzerine etkileri ile açıklanabilir. Bu çalışmanın amacı da, G7 ülkeleri olarak bilinen, Kanada, Almanya, Fransa, İngiltere, İtalya, Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri’ne ait, son 50 yılda, 1970-2020, ticari ve finansal açıklık göstergelerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkisinin araştırılmasıdır. Panel veri analizi ile yapılan incelemeler sonucunda, ticari ve finansal dışa açıklığın ekonomik büyümede meydana gelen değişimleri açıkladıkları, ticari ve finansal dışa açıklıktaki bir artışın büyümede de bir artışa yol açtığı görülmüştür.

Anahtar Kelimeler

Ticari Dışa Açıklık, Finansal Açıklık, Büyüme

The Relationship Between Trade Openness, Financial Openness and Economic Growth in G7 Countries

Öz

Openness is examined as trade openness and financial openness. Whether a country is open to foreign markets in terms of trade and financial means that the government has a tool to measure to what extent the economic policies implemented within the country are compatible with other countries. Why countries need commercial and financial liberalization can be explained by the effects of trade and financial openness on growth. This study investigates the impact of commercial and financial openness indicators of Canada, Germany, France, England, Italy, Japan, and the United States of America, known as the G7 countries, on economic growth in the last 50 years (1970-2020). As a result of the analyzes made with panel data analysis, it is seen that trade and financial openness explained the changes in economic growth, and an increase in trade and financial openness led to the rise in growth.

Anahtar Kelimeler

Trade Openness, Financial Openness, Growth

Kaynakça

• Abbes, S. M., Mostefa, B., Seghir, G. M. ve Zakarya, G. Y. (2015). Causal Interaction between FDI, and Economic Growth: Evidence from Dynamic Panel Co-Integration. Procedia Economics and Finance, 23, 276-290.
• Aizenman, J. (2008). On the Hidden Links Between Financial and Trade Opening. Journal of International Money and Finance, 27(3), 372-386.
• Bader, S. ve Qarn, A. (2006). Financial Development and Economic Growth Nexus: Time Series Evidence From Middle Eastern and North African Countries, MPRA Discussion Paper 972.
• Bourdon, M., Mouél, C. ve Vıjıl, M. (2013). The Relationship between Trade Openness and Aconomic Growtrh: Some New Insights on The Openness Measurement Issue. Hall- Archives, Ouvertes. 1-18.
• Chang, C.-C. ve Mendy, M. (2012). Economic Growth and Openness in Africa: What is the Empirical Relationship?. Applied Economics Letters, 19(18), 1903–1907.
• Chang, R., Kaltani, L. ve Loayza, N. V. (2009). Openness Can Be Good for GROWTH: The Role of Policy Complementarities. Journal of Development Economics, 90(1), 33-49.
• Choı, I. (2001). Unit Root Test for Panel Data. Journal of Internatıonal Money and Finance, 20(2), 249-272.
• Çeştepe, H., Yıldırım, E. ve Özbek, Z. (2018). Ticari ve Finansal Açıklığın Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi: Türkiye’ye İlişkin Ampirik Kanıtlar. Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 18(4), 1-17.
• Dağdelen, İ. (2004). Liberalizasyon. Uluslararası İnsan Bilimleri Dergisi, 1(1), 1-66.
• Danışoğlu, A. Ç. (2004). Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği. Yönetim Dergisi, 49, 19-29.
• Dao, A. T. (2014). Trade Openness and Economic Growth. Mark A. Israel '91 Endowed Summer Research Fund in Economics 2, 1-29.
• Ericsson, J. ve Irandoust, M. (2001). On the Causality between Foreign Direct Investment and Output: A Comparative Study. International Trade Journal, 15, 1-26.
• Giddens, A. (2000). Üçüncü Yol: Sosyal Demokrasinin Yeniden Dirilişi. M. Özay (çev.). İstanbul: Birey Yayıncılık (orijinal baskı tarihi 1999).
• Gries, T. ve Redlin, M. (2012). Trade Openness and Economic Growth: A Panel Causality Analysis. CIE Working Papers No. 52. Center for International Economics, University of Paderborn.
• Idris, J., Yusop, Z. ve Habibullah, M. S. (2016). Trade Opennes and Economic Growth: A Causality test in Panel Perspective. International Journal of Business and Society, 17(2), 281-290.
• Im, K. S., Peseran, M. H. ve Shin, Y. (2003). Testing for Unit Roots in Heterogeneous Panels. Journal of Econometrics, 115(1), 53-74.
• Kennedy A. (2013). Financial Openness and Growth: 2000-2010. Volume 6, Pepperdine Policy Review Article 4, 5-27.
• Korkmaz, T., Çevi̇k, E. ve Bi̇rkan, E. (2010). Finansal Dışa Açıklığın Ekonomik Büyüme ve Finansal Krizler Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği. Journal of Yaşar University, 5(17), 2821-2831.
• Lee, I. ve Shın, J.‐H. (2008). Financial Liberalization, Crises, and Economic Growth. Asian Economic Papers. 7(1), 106‐115.
• Levin, A., Lın, C.-F. ve Chu, C.-S. J. (2002). Unit Root Tests in Panel Data: Asymptotic and Finite-Sample Properties. Journal of Econometrics, 108(1), 1-24.
• Lu, D. ve Liu, E. (2020). In Search of Currency İnternationalisation: A Perspective from Financial Openness, Economic and Political Studies, 8(3), 312-330.
• Maddala, G. S. ve Wu, S. (1999). A Comparative Study of Unit Root Tests with Panel Data and a New Simple Test. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61(1), 631-652.
• McKinnon, R. (1973). Money and Capital in Economic Development. Washington, DC: The Brookings Institution.
• Özyıldız, T, ve Di̇neri̇, E. (2020). BRICS Ülkelerinde Para Arzı, Finansal ve Ticari Açıklığın Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi. Recep Tayyip Erdoğan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6 (11), 30-54.
• Peseran, M.H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008). A Bias-Adjusted LM Test of Error Cross-Section İndependence. Econometrics Journal, 11, 105-127.
• Saçık, S. (2009). Büyümenin Bir Kaynağı Olarak Ticari Dışa Açıklık. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 9(17), 525-548.
• Shaw, E. S. (1973). Financial Deeping in Economic Development. Cambridge: Harvard University Press.
• Silajdzic, S. ve Mehic, E. (2017). Trade Openness and Economic Growth: Emprical Evidence from Transisitons Economies. Menagement International Conference, Italy, 24-27 May, 581-594.
• Tornell, A., Westermann, F. ve Martinez, L. (2004). The Positive Link Between Financial Liberalization Growth and Crises. NBER Working Papers. No. 10293.
• Ümi̇t, A. (2016). Türkiye’de Ticari Açıklık, Finansal Açıklık ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkiler: Sınır Testi Yaklaşımı. Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(1), 255-272. World Development Indicators (WDI) Online Veritabanı. https://databank.worldbank.org/data/reports. aspx?source=World-Development-Indicators.
• Yapraklı, S. (2007). Ticari ve Finansal Dışa Açıklık ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye Üzerine Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 5, 67-89.
• Zeren, F. ve Ari, A. (2013). Trade Openness and Economic Growth: A Panel Causality Test. International Journal of Business and Social Science, 4(9), 317-324