THE EFFECT OF DERIVATIVES ACTIVITY ON BANK PROFITABILITY BEFORE AND DURING THE SUBPRIME MORTGAGE CRISIS: EVIDENCE FROM TURKEY

Yıl 2015, Cilt: 6 Sayı: 1, 29 - 56, 02.01.2015

Sevgi Eda Tuzcu

https://doi.org/10.1501/sbeder_0000000090

Öz

Bu çalışma, Türk Bankacılık Sektörü’nde karlılığı belirleyen faktörleri incelemektedir.
Bu amaçla, 30 ticari bankanın verileri dinamik panel veri teknikleri ile incelenmiştir. Bu
bankalara ilişkin, yönetimsel, sektörel ve makroekonomik pek çok değişken analize dahil
edilmiştir. Çalışmanın literatüre katkısı, türev araç kullanımının karlılık üzerindeki etkisini
özellikle dikkate almasıdır. Sonuçlar, türev araçların genellikle riskten korunma amaçlı
kullanıldığını; banka yöneticilerinin sistemin güvenliğini ilk sırada tuttuklarını göstermektedir.
Bununla bağlantılı olarak, sermaye ve kredi riski gibi içsel değişkenlerin karlılık üzerinde en
etkili faktörler olduğu ortaya konmuştur.

Anahtar Kelimeler

Bank profitability, dynamic panel models, subprime mortgage crisis

Kaynakça

• Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277.
• Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another Look at the Instrumental Variable Estimation of Error-Components Models. Journal of Econometrics, 68(1), 29–51.