TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNÜN KIRILGANLIĞI: AMPİRİK BİR ÇALIŞMA

Yıl 2018, 18. EYİ Özel Sayısı, 485 - 496, 18.01.2018

Ömer Faruk Bölükbaşı , Emre Ürkmez , Osman Karamustafa

https://doi.org/10.18092/ulikidince.349833

Cited By: 2

Öz

Bu çalışma, Türkiye'de Bankacılık Kırılganlık Endeksi
(BFI) ve ekonomik aktivite arasındaki ilişkiyi analiz etmeyi amaçlamaktadır.
2005-2016 dönemleri için aylık veriler kullanılmıştır. Bankacılık kırılganlık
endeksi takipteki alacaklar, sermaye yeterliliği oranı ve dönem net kar veya
zararı serilerinden oluşmaktadır. Ekonomik aktiviteyi temsili olarak sanayi
üretim endeksi büyüme oranı (IPI) kullanılmıştır.  Öncelikle, finansal rasyoları aynı birimde
tanımlamak amacıyla standardize edilmiş ve temel bileşenler analizi
kullanılarak BFI oluşturulmuştur. Daha sonra, BFI ve IPI değişkenleri
arasındaki nedenselliğin varlığını test etmek için Granger nedensellik analizi
uygulanmıştır. Son olarak, değişkenler arasındaki dinamik ilişkiyi görebilmek
için vektör otoregresif (VAR) modeli tahmin edilmiştir. Tahmin Sonuçlarına
göre, BFI’nın ekonomik aktivite üzerinde önemli bir etkisi olmadığı ancak
ekonomik aktivitenin BFI üzerinde etkili olduğu ortaya çıkarılmıştır. Granger
nedensellik ve VAR analizi sonuçları birbirleri ile uyumlu olup bu bulguyu
destekler nitelikte sonuçlar vermiştir.  

Anahtar Kelimeler

Türk Bankacılık Sektörü, Bankacılık Kırılganlık Endeksi, VAR Analizi

TURKISH BANKING SECTOR FRAGILITY: AN EMPIRICAL STUDY

Öz

This study aims to analyze the relationship between the
banking fragility index (BFI) and economic activity in Turkey. We use the
monthly data for the period of 2005-2016. The BFI is composed of non-performing
loans, capital adequacy ratio and net profit or lost for the period. Industrial
production index growth rate (IPI) is used as a proxy for economic activity.
Firstly, the financial ratios have been standardized to define in the same unit
and the BFI is constituted by using the principal component analysis.
Afterwards, Granger causality analysis conducted to test the existence of
causality between the BFI and the IPI. Lastly, vector autoregression (VAR)
model is employed to see the dynamic relationship between the BFI and the IPI
variables. According to the results, the BFI has not significant influence on
the IPI. However,  the IPI impacts on the
BFI. Granger causality and VAR analysis results are compatible with each other.

Anahtar Kelimeler

Turkish Banking Sector, Banking Fragility Index, VAR Analysis

Kaynakça

• Aklan, N. A., Çınar, M. ve Kanalıcı Akay, H. (2015). Financial Stress and Economic Activity Relationship In Turkey: Post-2002 Period. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 22(2), 567-580.
• BDDK İnteraktif Bülten. (2017). Erişim Adresi http://ebulten.bddk.org.tr/ABMVC/tr.
• BDDK, Türk Bankacılık Temel Göstergeleri. (2017). Erişim Adresi http://www.bddk.org.tr/WebSitesi/turkce/Raporlar/TBSGG/16208tbs_temel_gostergeler_raporu_haziran_2017.pdf.
• Çevik, E. İ., Diboğlu, S. ve Kenç, T. (2013). Measuring Financial Stress in Turkey. Jornal of Policy Modeling, 35(2), 370-383.
• Demirel, B. ve Karanfil, N. (2015). Bankacılık Sektöründe Banka Kırılganlık Endeksini Belirleyen Faktörler. EY İnternational Konferance on Economics II 5-6 Kasım 2015, Ekonomik Yaklaşım, Ankara. Erişim Adresi http://ekonomikyaklasim.org/eyc2015/userfiles/downloads/_Paper%2030.pdf.
• Demirel, B., Barışık, S. ve Karanfil, N. (2016). Türk bankacılık Sektörü Kırılganlık Endeksini Belirleyen Faktörler. Bankacılar Dergisi, 99, 16-36.
• Elekdağ, S. Ve Kanlı, İ. B. (2010). Finansal Stres ve İktisadi Faaliyet. TCMB Ekonomi Notları, 2010-6, 1-5.
• Enders, W. (2010). Applied Econometric Time Series (3rd ed.). New Jersey: Wiley.
• Göçmen Yağcılar, G. (2011). Türk Bankacılık Sektörünün Rekabet Yapısının Analizi. Ankara: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu.
• Gujarati, D. N. ve Porter, D.C. (2010). Essentials of Econometrics (5th ed.). New York: McGraw-Hill/Irwin.
• Kaya, E. Ve Kılınç, A. (2016). Türkiye için Finansal Sıkıntı Endeksinin Ölçümü ve Finansal Sıkıntı Endeksinin Reel Ekonomik Faaliyetler ile İlişkisi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 16(özel sayı), 402-413.
• Sevüktekin, M. ve Çınar, M. (2014). Ekonometrik Zaman Serileri Analizi: Eviews Uygulamalı (4. Baskı). Bursa: Dora Yayıncılık.
• TBB, Türkiye’de bankacılık Sistemi (1958’den itibaren). (2016). Erişim Adresi https://www.tbb.org.tr/tr/bankacilik/banka-ve-sektor-bilgileri/istatistiki-raporlar/59.
• TBB, Faaliyet Raporu 2014-2015. (2015). Erişim Adresi https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/Dokuman/6258/Faaliyet_Raporu_2014_-_2015.pdf
• Tunay, K. B. (2009). Türk Bankacılık Sektöründe Rekabet ve Kırılganlık. Bankacılar Dergisi, 68, 30-55.
• Varlık, N. ve Varlık, S. (2016). Risk Algısının Türkiye’de Bankacılık Sektörüne Etkileri: Bankacılık Sağlamlık Endeksi İle Bir Değerlendirme. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 23(2), 545-563.
• Yavuz, N.Ç. (2014). Finansal Ekonometri (1. Baskı). İstanbul: Der Kitabevi.